Descubra como a gestão mais inteligente de adquirentes de cartões está fazendo com que o fluxo de ca

É possível ver essa ansiedade impulsionando as discussões acaloradas sobre as reformas Atol propostas pela CAA, porque as salvaguardas de proteção ao consumidor potencialmente sugam muita liquidez das empresas de viagens.

Mas, às vezes, esquece-se que a liquidez se torna mais apertada sempre que um cliente paga uma viagem com cartão de crédito, seja a reserva direta ou indireta, embalada ou não. Isso ocorre porque os adquirentes de cartões (as empresas que aceitam pagamentos com cartão de crédito em nome de um comerciante) exigem garantias substanciais para se protegerem contra a falência dos comerciantes de viagens durante o período, muitas vezes longo, antes da entrega do serviço. Se o serviço não for prestado, o adquirente é responsável por reembolsar o cliente por meio de um estorno.

Para se protegerem contra essa responsabilidade, os adquirentes retêm, nos casos mais extremos, até 100% dos fundos da Transação até o momento em que a viagem começa. Isso protege o adquirente, mas é um pesadelo de fluxo de caixa para o comerciante de viagens. Não é de surpreender que as empresas de viagens possam entrar em colapso como resultado. A retenção de fundos de cartão pelo adquirente foi citada como motivo para o fim da Thomas Cook em 2019 e da Flybe (a primeira vez) em 2020.

Claramente, o que é necessário são soluções que imobilizem menos fundos dos comerciantes de viagens por menos tempo, mas que evitem expor os adquirentes. Mas como?

A boa notícia é que três inovações importantes em tecnologia de pagamentos e estruturação financeira estão finalmente permitindo que os adquirentes adotem uma abordagem muito mais leve, conforme descrito em nosso novo relatório, Travelling Light. Essas novas soluções podem, em última instância, levar as empresas de viagens mais estáveis financeiramente a não reterem nenhum fundo dos pagamentos com cartão.

Dados mais inteligentes significam menos necessidade de garantias

Tradicionalmente, as adquirentes baseiam suas avaliações de exposição financeira nas médias do setor. Consequentemente, eles se inclinam para as hipóteses mais pessimistas, pois não conseguem ver o quadro exato.

Agora, uma nova geração de ferramentas inteligentes de avaliação de risco está permitindo que os adquirentes compreendam o período exato entre o pagamento e a perda de cada transação com cartão de crédito aceita pelo comerciante. Disponibilizadas em tempo real, as ferramentas combinam vários conjuntos de dados diferentes para criar um quadro totalmente preciso. Os feeds de dados incluem não apenas as Transações de Pagamento, mas também informações de reserva (alimentadas por sistemas de distribuição global, por exemplo), alterações na emissão de bilhetes (como a data da viagem) e regras do sistema de cartões sobre quando a responsabilidade pelo estorno expira.

Para dar apenas um exemplo da diferença que esses dados precisos fazem, a Paysafe começou recentemente a trabalhar com um navio de cruzeiro que, anteriormente, tinha 50% do seu volume de cartões de crédito vinculado a uma reserva com seu adquirente. Com a aplicação de inteligência de negócios detalhada, pudemos entender o verdadeiro perfil de risco da empresa com precisão suficiente para reduzir sua reserva para 25%, com o compromisso de reduzir ainda mais o valor, desde que o desempenho fosse positivo.

A salvaguarda substitui as retenções "de marreta"

Na maioria dos casos, os adquirentes atenuam sua exposição a possíveis estornos de cartões fazendo com que os comerciantes apresentem garantias em dinheiro diretamente a eles, o que é conhecido como retenção. Mas agora existe uma alternativa muito mais amigável para os comerciantes, chamada de salvaguarda.

Em um acordo de salvaguarda, o comerciante ainda deposita uma reserva em dinheiro. Mas, em vez de ser mantido diretamente pelo adquirente e somente devolvido em grandes parcelas quando o adquirente decide, o dinheiro é colocado em um fundo fiduciário e liberado de forma constante para o comerciante em uma base planejada .

Como resultado, o dinheiro retorna para a conta do comerciante mais cedo e há muito mais transparência sobre quando isso ocorrerá. Outra vantagem crucial é que, diferentemente do holdback, os fundos protegidos podem ser registrados no balanço patrimonial do comerciante.

Distribuindo o risco entre vários adquirentes

Após a Covid, muitas adquirentes ficaram muito mais tranquilas com relação ao fato de os comerciantes terem relacionamentos com várias adquirentes. Sim, recebemos menos de seus negócios, mas em troca o risco é distribuído.

O mesmo vale para o comerciante. Durante a Covid, vários adquirentes saíram do setor de viagens sem aviso prévio, deixando os comerciantes com um único adquirente lutando para encontrar um novo parceiro. Uma estratégia de múltiplos adquirentes mantém os comerciantes protegidos caso isso aconteça.

Os adquirentes podem trabalhar juntos para atender ao mesmo comerciante de várias maneiras. A mais sofisticada é uma plataforma de orquestração de pagamentos, em que os adquirentes compartilham dados digitalmente e o mais adequado é selecionado automaticamente para cada Transação com cartão com base em fatores como local, valor da transação e moeda.

Procure o adquirente certo

Juntas, essas três inovações podem reduzir substancialmente o doloroso impacto das demandas de garantias do adquirente sobre os comerciantes. Mas é justo dizer que alguns adquirentes são mais progressistas do que outros na adoção desses novos métodos - e alguns também são mais favoráveis ao setor de viagens do que outros. Isso significa que este é o momento ideal para revisar seus acordos com o adquirente. Pergunte ao seu adquirente se ele está adotando as mudanças que farão com que o fluxo de caixa volte a circular para a sua empresa.

Para saber mais sobre as soluções que podem imobilizar menos fundos dos comerciantes de viagens por menos tempo, confira nosso relatório Travelling Light.