Descubra cómo una gestión más inteligente de los adquirentes de tarjetas está consiguiendo que la te

Se puede ver esta ansiedad impulsando las acaloradas discusiones sobre las reformas propuestas por la CAA sobre Atol, porque las salvaguardias de protección del consumidor potencialmente absorben mucha liquidez de las empresas de viajes.

Pero a veces se olvida que la liquidez se reduce cada vez que un cliente paga un viaje con tarjeta de crédito, tanto si la reserva es directa como indirecta, y tanto si está empaquetada como si no. Esto se debe a que los adquirentes de tarjetas (las empresas que aceptan pagos con tarjeta de crédito en nombre de un comerciante) exigen garantías sustanciales para protegerse contra la quiebra de las agencias de viajes durante el largo periodo que transcurre hasta que se presta el servicio. Si el servicio no se presta, la entidad adquirente debe reembolsar al cliente mediante una devolución de cargo.

Para cubrirse frente a esta responsabilidad, las entidades adquirentes retienen, en los casos más extremos, hasta el 100% de los fondos de la transacción hasta el momento en que comienza el viaje. Esto protege a la entidad adquirente, pero es una pesadilla para el comerciante de viajes. No es de extrañar que las empresas de viajes se hundan como consecuencia de ello. La retención de los fondos de las tarjetas por parte de la entidad adquirente se citó como una de las razones de la desaparición de Thomas Cook en 2019 y de Flybe (la primera) en 2020.

Claramente, lo que se necesita son soluciones que inmovilicen menos fondos de los comerciantes de viajes durante menos tiempo, pero que eviten exponer a los adquirentes. Pero, ¿cómo?

La buena noticia es que tres innovaciones clave en la tecnología de pagos y la estructuración financiera están permitiendo por fin a las entidades adquirentes adoptar un enfoque mucho menos intervencionista, como se describe en nuestro nuevo informe Travelling Light. Estas nuevas soluciones podrían llevar, en última instancia, a las empresas de viajes más estables financieramente, a que las entidades adquirentes no retengan ningún fondo de los pagos con tarjeta.

Datos más inteligentes significan menos necesidad de garantías

Tradicionalmente, las entidades adquirentes basan sus evaluaciones de exposición financiera en las medias del sector. En consecuencia, se inclinan por las hipótesis más pesimistas a falta de una visión precisa de la situación.

Ahora, una nueva generación de herramientas inteligentes de evaluación de riesgos permite a las entidades adquirentes conocer el periodo exacto que transcurre entre el pago y el vencimiento de cada transacción con tarjeta de crédito aceptada por el comercio. Proporcionadas en tiempo real, las herramientas combinan varios conjuntos de datos diferentes para construir una imagen totalmente precisa. Los datos no sólo incluyen las transacciones de pago, sino también información sobre reservas (procedente, por ejemplo, de sistemas de distribución global), cambios en la emisión de billetes (como la fecha del viaje) y normas del sistema de tarjetas sobre cuándo caduca la responsabilidad por devolución de cargos.

Por poner sólo un ejemplo de la diferencia que suponen unos datos tan precisos, Paysafe ha empezado a trabajar recientemente con un crucero que anteriormente tenía el 50% de su volumen de tarjetas de crédito inmovilizado en una reserva con su entidad adquirente. Gracias a la aplicación de inteligencia empresarial detallada, pudimos comprender el verdadero perfil de riesgo de la empresa con la precisión suficiente para reducir su reserva al 25%, con el compromiso de rebajar aún más la cifra a condición de obtener resultados positivos.

La salvaguarda sustituye a las retenciones "mazazo

En la mayoría de los casos, los adquirentes mitigan su exposición a posibles devoluciones de cargo de tarjetas obligando a los comerciantes a depositarles directamente una garantía en efectivo, lo que se conoce como "retención". Pero ahora existe una alternativa mucho más favorable para los comerciantes, denominada "salvaguarda".

En un acuerdo de salvaguarda, el comerciante sigue depositando una reserva de efectivo. Pero en lugar de ser retenida directamente por la entidad adquirente y sólo devuelta en grandes tramos cuando la entidad adquirente lo decida, el dinero se deposita en un fondo fiduciario y se devuelve al comerciante de forma progresiva y planificada .

Como resultado, el dinero vuelve antes a la cuenta del comerciante y hay mucha más transparencia sobre cuándo ocurrirá. Otra ventaja crucial es que, a diferencia de la retención, los fondos salvaguardados pueden anotarse en el balance del comerciante.

Repartir el riesgo entre varios adquirentes

Después de Covid, muchas entidades adquirentes se han vuelto mucho más relajadas con respecto a los comerciantes que tienen relaciones con varias entidades adquirentes. Sí, obtenemos menos de su negocio, pero a cambio el riesgo se reparte.

Lo mismo ocurre con el comerciante. Durante Covid, varias entidades adquirentes abandonaron el sector de los viajes sin previo aviso, dejando a los comerciantes con una única entidad adquirente en la tesitura de buscar un nuevo socio. Una estrategia de múltiples adquirentes mantiene a los comerciantes cubiertos en ese caso.

Las entidades adquirentes pueden trabajar juntas para servir al mismo comercio de diversas maneras. La más sofisticada es una plataforma de orquestación de pagos, en la que las entidades adquirentes comparten datos digitalmente y se selecciona automáticamente la más adecuada para cada transacción con tarjeta en función de factores como la ubicación, el importe de la transacción y la divisa.

Buscar la entidad adquirente adecuada

En conjunto, estas tres innovaciones pueden reducir sustancialmente el doloroso impacto de las exigencias colaterales de las entidades adquirentes sobre los comerciantes. Pero es justo decir que algunas entidades adquirentes son más progresistas que otras a la hora de adoptar estos nuevos métodos, y algunas son también más favorables al sector de los viajes que otras. Esto significa que es el momento ideal para revisar sus acuerdos con la entidad adquirente. Pregunte a su entidad adquirente si está adoptando los cambios que harán que su empresa vuelva a disponer de liquidez.

Para saber más sobre las soluciones que pueden inmovilizar menos fondos de las agencias de viajes durante menos tiempo, consulte nuestro informe Travelling Light.