Wir müssen künftige Zahlungen für Lieferungen neu überdenken
COVID-19 hat ein Licht auf ein System geworfen, das schon vor der Pandemie fehlerhaft war, und wenn wir über COVID-19 hinausgehen, müssen wir darüber nachdenken, warum wir bei künftigen Zahlungen für Lieferungen zu den alten Methoden des Risikomanagements zurückkehren sollten.
Eine der vielen Folgen der COVID-19-Ära ist die zunehmende Ungewissheit darüber, was in Zukunft passieren wird. Staatliche Richtlinien und Vorschriften ändern sich ständig, Lieferketten werden häufig unterbrochen, und natürlich ist eine tatsächliche Ansteckung mit COVID-19 (und damit die Notwendigkeit einer sofortigen Isolierung) immer noch eine sehr reale Bedrohung. Dies hat dazu geführt, dass die Planung von Ereignissen Wochen oder sogar Monate im Voraus für Verbraucher und Unternehmen sehr viel schwieriger geworden ist.
Das jüngste Beispiel der Reisebeschränkungen in Großbritannien ist ein Paradebeispiel dafür. Am 12. Mai veröffentlichte die britische Regierung eine Liste von Ländern, die Touristen für nicht unbedingt notwendige Reisen besuchen können (und die bei der Rückkehr nicht unter Quarantäne gestellt werden müssen), und bereits am 4. Juni war die Liste geändert worden. Die wichtigste Änderung bestand darin, dass Portugal, das bei britischen Touristen in der Vergangenheit mit Abstand das beliebteste zugelassene Land war, von der Liste gestrichen und als "nur für unerlässliche Reisen" eingestuft wurde.
Diese plötzliche Entscheidung hatte traumatische Auswirkungen sowohl auf die Verbraucher, die Flüge und Hotels in dem Land gekauft haben, als auch auf die Reiseunternehmen, die nun mit einer Flut von Rückerstattungsforderungen konfrontiert sind.
Was sind Zahlungen für zukünftige Lieferungen?
Es gibt viele Branchen, deren Geschäftsmodell stark davon abhängt, dass Zahlungen deutlich vor der Lieferung der vom Kunden erworbenen Waren oder Dienstleistungen angenommen werden. Wie oben erwähnt, ist die Reisebranche ein offensichtliches Beispiel. Der Verkauf von Eintrittskarten für Sportveranstaltungen, Konzerte oder andere kulturelle Aktivitäten ist ein weiteres Beispiel. Sogar einige Unternehmen, die eine Vorauszahlung für den Kauf von Rohstoffen für physische Gegenstände verlangen, wie z.B. Möbelhersteller, die Maßanfertigungen herstellen, verlangen von den Verbrauchern oft eine monatliche Zahlung vor dem endgültigen Liefertermin.
Wenn ein Unternehmen ein Modell betreibt, bei dem zwischen Zahlung und Lieferung eine zeitliche Lücke entsteht, werden seine Zahlungsbeziehungen beeinträchtigt. Dies liegt daran, dass der Acquirer des Unternehmens für Rückbuchungsforderungen haftet, die der Verbraucher (oder sein Emittent) im Falle der Nichtlieferung von Waren oder Dienstleistungen stellt. Dies kann auf Abbrüche, Probleme in der Lieferkette oder darauf zurückzuführen sein, dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit vollständig eingestellt hat.
Der Acquirer muss daher Maßnahmen ergreifen, um das Risiko zu steuern, das bei der Zahlung entsteht. Traditionell geschieht dies auf verschiedene Weise, am häufigsten jedoch durch die Einbehaltung von Bargeld als Sicherheit. Dies ist zwar eine verständliche Maßnahme, hat jedoch negative Auswirkungen auf das Unternehmen.
Warum ist dies während COVID-19 zu einem Problem geworden?
Das Hauptproblem für Unternehmen besteht darin, dass die vom Erwerber gehaltenen Sicherheiten direkt proportional zum Risikoprofil sind, das der Erwerber festlegt und das sich unter volatilen Marktbedingungen ständig ändern kann. Wenn dies der Fall ist, kann der Erwerber die Entscheidung treffen, dem Unternehmen sehr kurzfristig zusätzliche Mittel vorzuenthalten. Diese undurchsichtige Praxis kann es einem Unternehmen nicht nur sehr schwer machen, seinen Cashflow und seine Liquidität zu steuern, sondern sie hat auch das Potenzial, die Probleme für Unternehmen, die versuchen, sich in einem feindlichen Umfeld zurechtzufinden, noch zu vergrößern.
Dies war während der COVID-19-Pandemie der Fall. Die Sperrung war für Branchen wie den Reiseverkehr und Live-Veranstaltungen verheerend, und selbst als die Länder wieder geöffnet haben, haben die Unternehmen immer noch Schwierigkeiten, ihren Betrieb wieder aufzunehmen, da ihre Zahlungspartner weiterhin ein erhöhtes Volumen an Bargeld vorhalten. Und ohne Klarheit darüber, wie die Sicherheiten in Zukunft verwaltet werden sollen, ist die Planung einer Wiederherstellungsstrategie fast unmöglich.
Künftige Zahlungen für Lieferungen neu überdenken
In Anbetracht dieser Probleme ist es nicht überraschend, dass Unternehmen die Zusammenarbeit mit ihren Acquirern überdenken. Auch für die Acquirer ist es besser, das Risiko zu begrenzen, ohne Sicherheiten zu halten (die manchmal physisch sein können).
Die Lösung, die sich abzeichnet, ist ein Modell, das auf Trusts und nicht auf Sicherheiten basiert. Die Gelder werden bei einem Dritten hinterlegt, anstatt vom Händler gehalten zu werden, und werden dem Unternehmen zu festen, von beiden Parteien vereinbarten Bedingungen zur Verfügung gestellt.
Diese Methode hat eine Reihe von Vorteilen für Unternehmen:
- Flexibilität mit Klarheit: Während die Bedingungen des Trusts von Anfang an festgelegt sind, können sie nach Vereinbarung zwischen dem Acquirer und dem Unternehmen angepasst werden. Dadurch wird der Mangel an Klarheit beseitigt, der das Modell der einbehaltenen Sicherheiten untergräbt, und dennoch können beide Parteien die optimalen Abwicklungsbedingungen für beide Parteien in einem sich verändernden Markt anpassen.
- Skalierbarkeit: Ein Treuhandmodell ist nicht vom Handelsvolumen eines Unternehmens abhängig und wird daher nicht durch sich ändernde Marktbedingungen oder durch das Wachsen oder Schrumpfen von Unternehmen beeinträchtigt.
- Schutz der Verbrauchergelder: Da 100% der Verbrauchergelder treuhänderisch verwaltet werden, sind sie garantiert vor zukünftigen Ereignissen wie Abbrüchen oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs geschützt. Unternehmen können die Tatsache, dass die Kundengelder gesichert sind, nutzen, um das Vertrauen der Kunden in die Branche wiederherzustellen und als Marketinghilfe für ihr Unternehmen zu nutzen.
- Sichtbar in der Bilanz: Sicherheiten, die von einem Zahlungspartner gehalten werden, werden nicht in der Bilanz des Unternehmens registriert, was zu weiteren Kredit- und Liquiditätsproblemen führt. Von einem Dritten treuhänderisch gehaltene Barmittel sind in der Bilanz des Unternehmens als Barmittel mit Verfügungsbeschränkung sichtbar.
Blick in die Zukunft
COVID-19 hat ein Licht auf ein System geworfen, das schon vor der Pandemie fehlerhaft war. Wenn wir über COVID-19 hinausgehen, müssen wir darüber nachdenken, warum wir bei künftigen Lieferzahlungen zu den alten Methoden des Risikomanagements zurückkehren sollten. Da die Vorteile für alle Beteiligten klar auf der Hand liegen, muss die Konzentration auf ein Treuhandmodell für die Zukunft dringend in Betracht gezogen werden.
