Nov 14, 2023

Londres, Royaume-Uni - Paysafe Limited (« Paysafe » ou la « société ») (NYSE : PSFE), une plateforme de paiement de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2023.

Faits saillants financiers du troisième trimestre 2023
(Comparaison avec le troisième trimestre 2022)

• Chiffre d'affaires de 396,4 millions $, en hausse de 8 %; en hausse de 5 % à taux de change constant
• Volume total des paiements : 35,1 milliards $¹, une augmentation de 8 %
•                Perte nette attribuable à la société de 2,5 millions $, soit (0,04 $) par action diluée, contre un résultat net attribuable à la société de 1 million $, soit 0,02 $ par action diluée
• Résultat net ajusté de 35,3 millions $, soit 0,57 $ par action diluée, contre 29,2 millions $, soit 0,48 $ par action diluée
• BAIIA ajusté de 116,1 millions $, en hausse de 22 %; en hausse de 18 % à taux de change constant
• L’effet de levier net² a diminué à 5,1x au 30 septembre 2023, contre 5,8x au 31 décembre 2022

 

Bruce Lowthers, PDG de Paysafe, a commenté : « Paysafe a poursuivi son élan au cours du troisième trimestre, grâce à la croissance à deux chiffres de ses solutions de commerce électronique et de ses portefeuilles numériques classiques. Dans l'ensemble, nos résultats du troisième trimestre reflètent une croissance de 8 % du chiffre d'affaires en glissement annuel, une croissance de 22 % du BAIIA ajusté et une réduction accélérée de l'effet de levier. Ces résultats confirment que l'exécution de notre cahier des charges fonctionne et qu'elle nous permet de concrétiser nos initiatives stratégiques et notre engagement à atteindre nos objectifs de croissance à moyen terme. Je tiens à remercier notre extraordinaire équipe pour son travail acharné alors que nous continuons à réorienter Paysafe dans sa quête d'excellence opérationnelle. »

Faits saillants stratégiques et opérationnels

• Annonce de l'autorisation d'un programme de rachat d'actions de 50 millions de dollars par le conseil d'administration de Paysafe
• Cinquième croissance trimestrielle consécutive du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre
• Poursuite de la transformation des ventes de Paysafe, en alimentant la croissance des réservations au niveau de l'entreprise
• Faire progresser les priorités de Paysafe en matière d'expérience client et d'innovation produit, y compris l'amélioration continue de la gamme de portefeuilles de marque, l'amélioration du parcours client et de l'expérience de paiement des commerçants, ainsi que l'exploitation de notre plateforme de portefeuilles pour générer de la valeur, de l'échelle et des cas d'utilisation élargis
• Annonce d'un nouveau partenariat avec Fanatics Betting and Gaming pour offrir à ses clients des paiements par carte traditionnelle ainsi qu'une gamme complète de modes de paiement alternatifs
• Lauréat du « Meilleur portefeuille numérique » et fortement acclamé pour la « Meilleure initiative d'inclusion financière axée sur les paiements » par The Digital Banker's Global Payments Innovation Awards 2023
• Reconnaissance dans la liste de CNBC des meilleures entreprises de technologies financières au monde (paiements numériques)
• Lauréat de 2023 du « Prestataire de paiements de l'année » par Gambling.com et les American Gambling Awards

 

¹Exclut les volumes liés aux portefeuilles intégrés de 3,9 milliards $ et de 10,4 milliards $ au troisième trimestre 2023 et 2022, respectivement.
²Paysafe définit l'effet de levier net comme le calcul de la dette nette (dette totale moins trésorerie et équivalents de trésorerie) divisée par la somme des douze derniers mois du BAIIA ajusté. Pour la période close le 30 septembre 2023, la dette totale s'élevait à 2 514,7 millions $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 226,5 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme à 444,5 millions $, respectivement. Pour la période close le 31 décembre 2022, la dette totale s'élevait à 2 643,5 millions $, la trésorerie et les équivalents à 260,2 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme à 410,0 millions $, respectivement.

Troisième trimestre 2023 Résumé des résultats consolidés

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars) (non vérifiés)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	396 410			$	365 988			$	1 186 597			$	1 112 569
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)		$	232 333			$	214 178			$	696 967			$	654 669
Perte (nette) / résultat net attribuable à la société		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 944	)
BAIIA ajusté		$	116 076			$	95 470			$	336 922			$	302 390
Marge du BAIIA ajusté			29,3	%			26,1	%			28,4	%			27,2	%
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	35 272			$	29 152			$	103 026			$	103 954

 

Le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre 2023 s'est élevé à 396,4 millions $, soit une augmentation de 8 % par rapport aux 366 millions $ de la période de l'exercice précédent, reflétant une croissance de 8 % du volume total des paiements. Si l'on exclut l'impact favorable de 11,9 millions $ dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 5 %. Le chiffre d'affaires du segment des solutions aux commerçants a augmenté de 6 %, grâce à une croissance à deux chiffres des solutions de commerce électronique. Le chiffre d'affaires du segment des portefeuilles numériques a augmenté de 12 % en données publiées et de 5 % à un taux de change constant, le déclin des solutions de monnaie électronique ayant été plus que compensé par la croissance à deux chiffres des portefeuilles numériques classiques, reflétant en partie les initiatives de la société d'accroître l'engagement des consommateurs et les taux de conversion en caisse des commerçants. La croissance du segment des portefeuilles numériques a également été soutenue par les nouvelles caractéristiques des produits et les revenus d'intérêts sur les dépôts des consommateurs.

La perte nette attribuable à la société pour le troisième trimestre s'est élevée à 2,5 millions $, contre un résultat net de 1 million $ pour la période de l’exercice précédent. La diminution du résultat net reflète une augmentation du revenu d'exploitation, qui a été compensée par une réduction des autres revenus en raison d'ajustements de change et de juste valeur.

Le résultat net ajusté pour le troisième trimestre a augmenté de 21 % pour atteindre 35,3 millions $, contre 29,2 millions $ pour la période de l'année précédente, la forte croissance du BAIIA ajusté ayant plus que compensé l'augmentation des dépenses liées à la dépréciation et à l'amortissement, aux intérêts et aux impôts.     

Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre s'est élevé à 116,1 millions $, soit une augmentation de 22 %, contre 95,5 millions $ pour la période de l'exercice précédent. Si l'on exclut l'impact favorable de 3,4 millions $ dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 18 % par rapport à la période de l'exercice précédent. La marge du BAIIA ajusté pour le troisième trimestre a augmenté de 320 points de base pour atteindre 29,3 %, contre 26,1 % pour la période de l'exercice précédent, ce qui reflète la diminution des pertes de crédit et l'effet de levier opérationnel.

Au troisième trimestre, la trésorerie nette affectée aux activités d'exploitation s'élevait à 2,5 millions $, contre 6,2 millions $ pour la période de l'exercice précédent, reflétant principalement le calendrier du fonds de roulement, ainsi que le règlement des fonds à payer et des montants dus aux clients. Le flux de trésorerie disponible s'est élevé à 105,3 millions $, contre 106,5 millions $ pour la période de l'exercice précédent, ce qui inclut le mouvement des comptes clients et des autres liquidités soumises à restrictions, qui ont augmenté de 99,8 millions $ au troisième trimestre 2023, contre une augmentation de 110 millions $ pour la période de l'exercice précédent.

Bilan

En date du 30 septembre 2023, le total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie s'élevait à 226,5 millions $, la dette totale à 2,5 milliards $ et la dette nette à 2,3 milliards $. Par rapport au 30 juin 2023, la dette totale a diminué de 61 millions $, reflétant des remboursements nets de 22 millions $ ainsi que la variation des taux de change.

Sommaire des résultats par segment

 

		Trois mois clos												Neuf mois clos
		30 septembre								D’une année sur l’autre				30 septembre								D’une année sur l’autre
(en milliers de dollars) (non vérifiés)		2023				2022				change				2023				2022				change
Chiffre d’affaires :
Solutions pour commerçants		$	216 847			$	203 733				6	%		$	651 066			$	608 848				7	%
Portefeuilles numériques		$	182 855			$	162 992				12	%		$	543 382			$	509 024				7	%
Intersegment		$	(3 292	)		$	(737	)			347	%		$	(7 851	)		$	(5 303	)			48	%
Chiffre d’affaires total		$	396 410			$	365 988				8	%		$	1 186 597			$	1 112 569				7	%
BAIIA ajusté :
Solutions pour commerçants		$	57 467			$	45 631				26	%		$	165 572			$	149 282				11	%
Portefeuilles numériques		$	79 930			$	68 142				17	%		$	236 350			$	212 286				11	%
Corporatif		$	(21 321	)		$	(18 303	)			-16	%		$	(65 000	)		$	(59 178	)			-10	%
Total du BAIIA ajusté		$	116 076			$	95 470				22	%		$	336 922			$	302 390				11	%
Marge du BAIIA ajusté :
Solutions pour commerçants			26,5	%			22,4	%		410 pb					25,4	%			24,5	%		90 pb
Portefeuilles numériques			43,7	%			41,8	%		190 pb					43,5	%			41,7	%		180 pb
Marge totale du BAIIA ajusté			29,3	%			26,1	%		320 pb					28,4	%			27,2	%		120 pb

 

Orientations financières pour la totalité de l'exercice 2023

(en millions de dollars) (non vérifiés)		Exercice complet 2023
Chiffre d’affaires		1 595 $ - 1 608 $
BAIIA ajusté		454 $ - 462 $

Programme de rachat d’actions

Paysafe a également annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration a autorisé le lancement d'un programme de rachat d'actions. Le programme de rachat d'actions autorise la société à acheter jusqu'à 50 millions $ d'actions ordinaires de Paysafe.

« Ce programme de rachat renforce la confiance du conseil d'administration et de la direction dans Paysafe », a déclaré Alex Gersh, directeur financier de Paysafe. « Compte tenu de notre bonne génération de flux de trésorerie et des progrès constants accomplis dans la réduction de notre ratio d'endettement net au cours des derniers trimestres, nous pensons que le moment est venu d'inclure les rachats d'actions dans notre stratégie d'allocation du capital. Nous continuons à prévoir que la majeure partie de notre flux de trésorerie excédentaire sera consacrée au désendettement, tout en continuant à investir dans l'innovation pour stimuler la croissance à long terme. »

Dans le cadre du programme de rachat d'actions, la direction est autorisée à acheter des actions ordinaires de temps à autre par le biais d'achats sur le marché libre ou de transactions négociées de gré à gré aux cours en vigueur, conformément aux lois sur les valeurs mobilières et à d'autres exigences légales, et sous réserve des conditions du marché et d'autres facteurs.  Ce programme n'oblige pas la société à acquérir un nombre particulier d'actions ordinaires et il peut être prolongé, modifié, suspendu ou interrompu à tout moment, à la discrétion de la société.

Webémission et conférence téléphonique

Paysafe organisera une webémission en direct pour discuter des résultats aujourd'hui à 8 h 30 (HE). La webémission et les informations complémentaires sont accessibles dans la rubrique Relations avec les investisseurs du site Web de Paysafe, sur ir.paysafe.com. Une archive sera disponible après la fin de l'événement en direct et restera accessible via le même lien pendant un an.

Horaire	Mardi 14 novembre 2023, à 8 h 30 HE
Webémission	Allez à la rubrique « Relations avec les investisseurs » du site Web Paysafe pour écouter la webémission et visionner les diapos
Téléphone :	877 407-3037 (sans frais aux États-Unis); 215 268-9852 (International)

À propos de Paysafe

Paysafe Limited (« Paysafe ») (NYSE : PSFE) (PSFE.WS) est une plateforme de paiement de premier plan qui a fait ses preuves auprès des commerçants et des consommateurs des secteurs mondiaux du divertissement. Son objectif principal est de permettre aux entreprises et aux consommateurs de se connecter et d’effectuer des transactions de façon transparente grâce à nos capacités de pointe en matière de traitement des paiements, de portefeuille numérique et de solutions de paiement en ligne. Avec plus de 20 ans d'expérience dans le domaine des paiements en ligne, un volume transactionnel annualisé de plus de 130 milliards $ en 2022 et environ 3 300 employés répartis dans plus de 12 pays, Paysafe met en relation les entreprises et les consommateurs par le biais de 100 types de paiement dans plus de 40 devises dans le monde entier. Offertes par l’entremise d’une plateforme intégrée, les solutions Paysafe sont axées sur les transactions initiées par les appareils mobiles, l’analyse en temps réel et la convergence entre les paiements physiques et en ligne. De plus amples renseignements se trouvent sur www.paysafe.com.

Personnes-ressource

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+44 750 079 7547

Investisseurs
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+1 (646) 901-3140
kirsten.nielsen@paysafe.com

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des dispositions de la « règle refuse » de la Private Securities Litigation Reform Act (loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières) de 1995 des États-Unis. Ces énoncés prospectifs sont fournis à titre d'illustration uniquement et ne sont pas destinés à servir de garantie, d'assurance, de prédiction ou d'énoncé définitif de faits ou de probabilités, et ne doivent pas être considérés par un investisseur comme tels. Les résultats réels de Paysafe Limited (« Paysafe », « PSFE »ou la «société ») peuvent différer de leurs attentes, estimations et projections et, par conséquent, vous ne devez pas vous fier à ces énoncés prospectifs comme s'il s'agissait de prédictions d'événements futurs. Des mots tels que « anticiper », « sembler », « approximatif », « croire », « budget », « continuer », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « orientation », « a l'intention », « peut », « pourrait », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « serait » et les variations de ces mots et d'autres expressions similaires (ou la version négative de ces mots ou expressions) peuvent identifier les énoncés prospectifs, mais l'absence de ces mots ne signifie pas qu'un énoncé n'est pas prospectif. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les attentes de Paysafe en ce qui concerne les performances futures.

Ces énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes significatifs qui pourraient entraîner une différence importante, et potentiellement négative, entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Bien que la société estime que ses hypothèses concernant les événements futurs sont raisonnables, un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux prévus, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants : les cyberattaques et les vulnérabilités en matière de sécurité; le respect des réglementations sur le blanchiment d'argent, des réglementations sur les services financiers, des réglementations sur les cryptomonnaies, des réglementations sur la protection de la vie privée des consommateurs et des entreprises et l'utilisation des données ou d'autres réglementations aux Bermudes, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suisse, aux États-Unis, au Canada et ailleurs, et les modifications apportées à ces réglementations; les risques liés à notre concentration sur des secteurs verticaux spécialisés et à haut risque; les événements géopolitiques et les impacts économiques et autres de ces événements géopolitiques, ainsi que les réponses des gouvernements du monde entier; les actes de guerre et de terrorisme; les effets des incertitudes économiques mondiales, y compris les pressions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt, sur les dépenses des consommateurs et des entreprises; les risques liés aux fluctuations des taux de change; les changements dans nos relations avec les banques, les réseaux de cartes de paiement, les émetteurs et les institutions financières; les risques liés au traitement des paiements en ligne pour les commerçants et les clients engagés dans les secteurs des jeux d'argent en ligne et des opérations de change; les risques liés au fait de participer involontairement à une fraude ou d'être considéré comme manipulant le produit de délits commis par des clients; les effets des rétrofacturations, l'insolvabilité des commerçants et le risque de règlement des dépôts des consommateurs; les changements apportés à notre parrainage continu des institutions financières; l'incapacité à détenir, sauvegarder ou comptabiliser avec précision les fonds des commerçants ou des clients; les risques liés à la disponibilité, à l'intégrité et à la sécurité des systèmes et services de traitement des transactions informatiques internes et externes; notre capacité à gérer les risques liés à la réglementation et aux litiges, et l'issue des procédures juridiques et réglementaires; le non-respect des obligations contractuelles par des tiers; les changements et le respect des règles de fonctionnement des réseaux de cartes de paiement; la concurrence substantielle et de plus en plus intense dans le secteur mondial des paiements; les risques liés au développement et au maintien de contrôles internes efficaces sur les rapports financiers; la gestion efficace de notre croissance, y compris la croissance de notre pipeline de revenus; toute difficulté à maintenir une marque forte et fiable; le maintien du rythme des développements technologiques rapides; les risques associés à l'influence significative de nos principaux actionnaires; l'effet de la pandémie de COVID-19 sur nos activités; et d'autres facteurs inclus dans les « facteurs de risque » de notre formulaire 20-F et dans d'autres documents que nous déposons auprès de la SEC, qui sont disponibles sur www.sec.gov. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés.

La société décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier des mises à jour ou des révisions des énoncés prospectifs contenus dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement d'événements.

Bilan consolidé condensé de Paysafe Limited (non vérifié)

(en milliers de dollars)		30 septembre 2023				31 décembre 2022
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie		$	226 451			$	260 219
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions			1 291 662				1 866 976
Comptes débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 5 496 $ et 10 558 $, respectivement			163 430				159 324
Créances de règlement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 5 126 $ et 5 398 $, respectivement			140 273				147 774
Charges payées d'avance et autres actifs courants			103 434				60 810
Total des actifs courants			1 925 250				2 495 103
Actifs d'impôt différé			104 538				104 538
Propriétés, installations et équipement, nets			18 563				11 947
Actifs liés aux droits d'utilisation dans le cadre de contrats de location simple			25 473				35 509
Actif dérivé			16 053				17 321
Immobilisations incorporelles, nettes			1 188 622				1 291 458
Écart d’acquisition			1 990 603				1 999 132
Autres actifs - non courants			4 271				2 048
Total des actifs		$	5 273 373			$	5 957 056
Passif et capitaux propres
Passifs à court terme
Comptes créditeurs et autres passifs		$	225 003			$	241 529
Dette à court terme			10 190				10 190
Fonds à payer et montants dus aux clients			1 464 102				1 997 867
Passifs liés aux contrats de location simple - courants			8 625				7 953
Impôts sur le revenu à payer			—				11 325
Contreparties conditionnelles et différées à payer - courantes			10 639				18 171
Passif au titre des rémunérations en actions - courant			2 543				11 400
Total du passif à court terme			1 721 102				2 298 435
Dette à long terme			2 504 498				2 633 269
Passifs liés aux contrats de location simple - non courants			20 165				29 913
Passifs d'impôts différés			136 132				118 791
Passifs liés aux bons de souscription			2 264				3 094
Passif au titre des rémunérations en actions- non courant			2 927				4 942
Contreparties conditionnelles et différées à payer - non courantes			8 378				8 975
Total du passif			4 395 466				5 097 419
Engagements et passifs éventuels
Total des capitaux propres			877 907				859 637
Total du passif et des capitaux propres		$	5 273 373			$	5 957 056

 

États condensés des opérations de Paysafe Limited (non vérifiés)

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	396 410			$	365 988			$	1 186 597			$	1 112 569
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)			164 077				151 810				489 630				457 900
Ventes, frais généraux et administratifs			121 195				132 250				383 106				397 527
Dépréciation et amortissement			67 074				66 088				197 046				199 096
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			—				4 036				275				1 886 223
Coûts de restructuration et autres coûts			835				6 443				4 165				60 636
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				699				—				1 359
Résultat d'exploitation / (perte)			43 229				4 662				112 375				(1 890 172	)
Autres recettes, nettes			9 661				38 230				19 584				97 863
Charges d'intérêts, nettes			(38 421	)			(34 631	)			(112 639	)			(89 013	)
Bénéfice / (perte) avant impôts			14 469				8 261				19 320				(1 881 322	)
Charge d'impôt sur le revenu / (bénéfice)			17 018				7 283				27 442				(52 749	)
(Perte) / résultat net		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 573	)
Moins : résultat net attribuable aux intérêts minoritaires			—				—				—				371
Perte (nette) / résultat net attribuable à la société		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 944	)
(Perte) / résultat net par action attribuable à l'entreprise - de base		$	(0,04	)		$	0,02			$	(0,13	)		$	(30,24	)
(Perte) / résultat net par action attribuable à la société - dilué(e)		$	(0,04	)		$	0,02			$	(0,13	)		$	(30,24	)
(Perte) / résultat net		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 573	)
Autres éléments du résultat global, déduction faite d'un impôt de 0 $ :
(Perte) / gain sur la conversion des devises			(8 853	)			(33 532	)			1 525				(55 660	)
Total des pertes globales		$	(11 402	)		$	(32 554	)		$	(6 597	)		$	(1 884 233	)
Moins : résultat global attribuable aux intérêts minoritaires			—				—				—				371
Total de la perte globale attribuable à la société		$	(11 402	)		$	(32 554	)		$	(6 597	)		$	(1 884 604	)

 

(Perte) / résultat net consolidé par action attribuable à la société Paysafe Limited

	Trois mois clos								Neuf mois clos
	30 septembre								30 septembre
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
(Perte) / résultat net(te) attribuable à la société - de base	$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 944	)
(Perte) / résultat net attribuable à l'entreprise - dilué(e)	$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 944	)
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,6				60,6				61,3				60,5
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué		61,6				60,7				61,3				60,5
(Perte) / résultat net par action attribuable à la société
De base	$	(0,04	)		$	0,02			$	(0,13	)		$	(30,24	)
Dilué	$	(0,04	)		$	0,02			$	(0,13	)		$	(30,24	)

 

États consolidés condensés des flux de trésorerie de Paysafe Limited (non vérifiés)

		Neuf mois clos
		30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
Perte nette		$	(8 122	)		$	(1 828 573	)
Ajustements pour les éléments non monétaires :
Dépréciation et amortissement			197 046				199 096
Perte de change non réalisée / (gain)			4 907				(49 319	)
Charge d’impôt différé / (bénéfice)			17 453				(64 165	)
Charges d'intérêts, nettes			5 392				25 393
Rémunération en actions			23 061				45 248
Autres recettes, nettes			(19 828	)			(40 559	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			275				1 886 223
Provision pour pertes sur créances et autres			13 857				24 792
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			-				1 359
Charges locatives hors trésorerie			6 686				5 505
Variations du fonds de roulement :
Comptes débiteurs, nets			(15 857	)			(24 046	)
Charges payées d'avance, autres actifs à court terme et créances sur les parties liées			(1 332	)			(21 772	)
Créances de règlement, nettes			2 090				(10 581	)
Comptes créditeurs, autres passifs et dettes envers les parties liées			(26 623	)			29 194
Fonds à payer et montants dus aux clients			(529 888	)			1 210 744
Impôts sur le revenu à payer et à recevoir			(24 485	)			(15 320	)
Flux de trésorerie nets (utilisés) / fournis par les activités d'exploitation			(355 368	)			1 373 219
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisition de propriétés, d’installations et d’équipement			(12 129	)			(2 637	)
Achat de portefeuilles de commerçants			(26 749	)			(38 347	)
Achat d'autres immobilisations incorporelles			(69 393	)			(67 056	)
Acquisition d'une entreprise, nette des liquidités acquises			—				(424 722	)
Sortie nette de trésorerie pour la cession d'une filiale			—				(826	)
Recettes provenant d'instruments financiers dérivés			7 520				—
Sortie de fonds pour les réserves des commerçants			(24 400	)			—
Autres activités d'investissement, nettes			(410	)			—
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités d'investissement			(125 561	)			(533 588	)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Attributions d'actions réglées en espèces			(484	)			(154	)
Rachat d'actions retenues pour les impôts			(7 857	)			—
Produit de l'exercice des bons de souscription			5				3
Rachat d'emprunts			(124 344	)			(31 365	)
Produits des prêts et emprunts			90 138				86 246
Remboursements de prêts et d'emprunts			(68 592	)			(130 672	)
Paiements au titre des instruments financiers dérivés, nets			—				(1 305	)
Paiement des frais d'émission de la dette			—				(6 261	)
Produit de la ligne de crédit			675 000				571 600
Remboursements de la ligne de crédit			(675 000	)			(565 600	)
Contrepartie conditionnelle reçue			—				2 621
Contrepartie conditionnelle et différée payée			(9 210	)			(16 717	)
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités de financement			(120 344	)			(91 604	)
Effet des variations des taux de change			(7 809	)			(284 334	)
(Diminution) / augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions au cours de la période		$	(609 082	)		$	463 693
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, au début de la période			2 127 195				1 971 718
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, à la fin de la période		$	1 518 113			$	2 435 411

		Neuf mois clos
		30 septembre
		2023				2022
Trésorerie et équivalents de trésorerie		$	226 451			$	220 191
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, nets			1 291 662				2 215 220
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions, net		$	1 518 113			$	2 435 411

 

Mesures financières non conformes aux PCGR

Pour compléter les états financiers consolidés condensés de la société présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), la société utilise des mesures non conformes aux PCGR de certains éléments de la performance financière. Il s'agit du bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement), de la marge brute (sauf dépréciation et amortissement), du BAIIA ajusté, de la marge du BAIIA ajusté, du flux de trésorerie disponible et de la conversion du flux de trésorerie disponible, du résultat net ajusté, du résultat net ajusté par action et de l'effet de levier net, qui sont des mesures supplémentaires qui ne sont pas requises par les principes comptables généralement acceptés aux États-Unis (« PCGR américains »).

Le bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement) est défini comme le revenu moins le coût des services (sauf dépréciation et amortissement). La marge brute (sauf dépréciation et amortissement) est définie comme le bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement) en pourcentage du chiffre d'affaires. La direction estime que le bénéfice brut est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et notre capacité à gérer les coûts.

Le BAIIA ajusté est défini comme le résultat net/(la perte) avant l'impact de (l'avantage)/la charge d'impôt sur le revenu, les charges d'intérêt, nettes, les amortissements, les rémunérations en actions, les charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, les coûts de restructuration et autres coûts, la perte/(le gain) sur la cession d'une filiale et d'autres actifs, nets, et d'autres produits/(charges), nets. Ces ajustements comprennent également certains coûts et éléments de transaction qui ne reflètent pas la performance opérationnelle sous-jacente de la société. La marge du BAIIA ajusté est définie comme le BAIIA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires. La direction estime que le BAIIA ajusté est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et améliore la comparabilité des résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration.

Le résultat net ajusté exclut l'impact de certains éléments non opérationnels et non monétaires. Le résultat net ajusté est défini comme le résultat net attribuable à la société avant l'impact des autres produits / (charges) non opérationnels, nets, des charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, des coûts de restructuration et autres coûts, de l'amortissement accéléré des frais de la dette, de l'amortissement des actifs acquis, des pertes / (gains) sur la cession de filiales et d'autres actifs, des rémunérations en actions, des éléments fiscaux discrets et de la charge / (bénéfice) d'impôt sur ces ajustements non conformes aux PCGR. Le résultat net ajusté par action est le résultat net ajusté tel que défini ci-dessus divisé par la moyenne pondérée ajustée des actions dilutives en circulation.  La direction estime que la suppression de certains éléments non opérationnels et non monétaires du résultat net permet aux actionnaires d'évaluer plus facilement les performances et la rentabilité de la société en améliorant la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Le flux de trésorerie disponible est défini comme le flux de trésorerie net généré/utilisé dans le cadre des activités d'exploitation, ajusté pour tenir compte de l'impact des dépenses d'investissement, des paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres coûts, des liquidités payées pour les intérêts et des mouvements des comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions. Les dépenses en capital comprennent les achats de propriétés, d'installations et d'équipements et les achats d'autres immobilisations incorporelles, y compris les coûts de développement de logiciels. Les dépenses en capital n'incluent pas les achats de portefeuilles de commerçants. La conversion du flux de trésorerie disponible est définie comme le flux de trésorerie disponible en pourcentage du BAIIA ajusté. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est une mesure de liquidité qui fournit des informations utiles sur le montant des liquidités générées par la société.

L'effet de levier net est défini comme la dette nette (dette brute moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) divisée par le BAIIA ajusté des douze derniers mois. La direction estime que l'effet de levier net est une mesure utile de la position de crédit de la société et des progrès réalisés pour atteindre les objectifs fixés en matière d'effet de levier.

La direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR, y compris le bénéfice brut, la marge brute, le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté, le flux de trésorerie disponible et la conversion du flux de trésorerie disponible, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action et l'effet de levier net, lorsqu'ils sont considérés ensemble avec les résultats de la société présentés conformément aux PCGR, fournissent aux utilisateurs des informations supplémentaires utiles pour comparer les résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs de la performance d'exploitation de base de Paysafe.  En outre, la direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR fournit des informations complémentaires utiles pour évaluer les résultats de la société sur une base qui favorise la comparabilité entre les périodes, en excluant l'impact sur les résultats de l'entreprise présentés selon les PCGR des acquisitions et des cessions qui ont eu lieu au cours de ces périodes. Toutefois, ces mesures non conformes aux PCGR excluent des éléments qui sont importants pour comprendre et évaluer les résultats financiers ou la position de Paysafe. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme des alternatives aux recettes, au résultat net, aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation ou à d'autres mesures de rentabilité, de liquidité ou de performance selon les principes comptables généralement reconnus.

Vous devez savoir que la présentation de ces mesures par Paysafe peut ne pas être comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. En outre, la mesure financière prospective non conforme aux PCGR du BAIIA ajusté fournie dans le présent document n'a pas été rapprochée de la mesure PCGR comparable en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants nécessaires à ces rapprochements.  Nous avons rapproché les mesures financières historiques non conformes aux PCGR présentées ici de leurs mesures financières selon les PCGR les plus directement comparables. Un rapprochement de nos mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR avec leurs mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables ne peut être fourni sans effort déraisonnable en raison de la difficulté inhérente à prévoir avec précision la survenance et l'impact financier des éléments d'ajustement nécessaires à ces rapprochements qui ne se sont pas encore produits, qui échappent à notre contrôle ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits. Pour les mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure d'évaluer l'importance probable des informations non disponibles, qui pourraient être significatives pour les résultats futurs.

Rapprochement de la (perte) / du résultat net selon les PCGR et du BAIIA ajusté

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
(Perte) / résultat net		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 573	)
Charge d'impôt sur le revenu / (bénéfice)			17 018				7 283				27 442				(52 749	)
Charges d'intérêts, nettes			38 421				34 631				112 639				89 013
Dépréciation et amortissement			67 074				66 088				197 046				199 096
Charges liées aux rémunérations en actions			4 938				13 542				23 061				45 248
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			—				4 036				275				1 886 223
Coûts de restructuration et autres coûts			835				6 443				4 165				60 636
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				699				—				1 359
Autres recettes, nettes			(9 661	)			(38 230	)			(19 584	)			(97 863	)
BAIIA ajusté		$	116 076			$	95 470			$	336 922			$	302 390
Marge du BAIIA ajusté			29,3	%			26,1	%			28,4	%			27,2	%

 

Rapprochement du flux de trésorerie d'exploitation et du flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Flux de trésorerie nets (sorties) / entrées de trésorerie liés aux activités d'exploitation		$	(2 483	)		$	(6 228	)		$	(355 368	)		$	1 373 219
Dépenses en capital			(25 696	)			(24 962	)			(81 522	)			(69 693	)
Liquidités versées au titre des intérêts			32 363				19 010				107 247				63 620
Paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres charges			1 397				8 732				30 562				28 868
Variation des comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions (1)			99 757				109 967				569 431				(1 189 690	)
Flux de trésorerie disponible		$	105 338			$	106 519			$	270 350			$	206 324
BAIIA ajusté			116 076				95 470				336 922				302 390
Conversion du flux de trésorerie disponible			91	%			112	%			80	%			68	%

 

⁽¹⁾La direction considère que les mouvements des comptes clients et des autres liquidités soumises à restrictions sont liés à des règlements, et les a donc compensés avec les mouvements des créances de règlement, des fonds à payer et des montants dus aux clients.

Rapprochement du bénéfice brut conforme aux PCGR et du bénéfice brut non conforme aux PCGR (sauf dépréciation et amortissement)

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	396 410			$	365 988			$	1 186 597			$	1 112 569
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)			164 077				151 810				489 630				457 900
Dépréciation et amortissement			67 074				66 088				197 046				199 096
Bénéfice brut (1)		$	165 259			$	148 090			$	499 921			$	455 573
Dépréciation et amortissement			67 074				66 088				197 046				199 096
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)		$	232 333			$	214 178			$	696 967			$	654 669

⁽¹⁾Le bénéfice brut a été calculé comme le chiffre d'affaires, moins le coût des services et la dépréciation et les amortissements. Le bénéfice brut n'est pas présenté dans les états financiers consolidés de la société.

Rapprochement de la (perte nette) / du résultat net selon les PCGR et du résultat net ajusté

		Trois mois clos								Neuf mois clos
		30 septembre								30 septembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Perte (nette) / résultat net attribuable à la société		$	(2 549	)		$	978			$	(8 122	)		$	(1 828 944	)
Autres produits hors exploitation, nets (1)			(7 274	)			(39 802	)			(12 852	)			(103 821	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			—				4 036				275				1 886 223
Amortissement des actifs acquis(2)			34 094				41 479				101 862				127 028
Coûts de restructuration et autres coûts			835				6 443				4 165				60 636
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				699				—				1 359
Charges liées aux rémunérations en actions			4 938				13 542				23 061				45 248
Éléments fiscaux discrets (3)			14 313				4 663				25 198				11 639
Économie d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR (4)			(9 085	)			(2 886	)			(30 561	)			(95 414	)
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	35 272			$	29 152			$	103 026			$	103 954
(en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué			61,6				60,7				61,3				60,5
Impact dilué ajusté			0,1				0,0				0,3				0,1
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué			61,7				60,7				61,6				60,6

⁽¹⁾Les autres produits hors exploitation, nets, se composent principalement de produits et de charges ne relevant pas des activités d'exploitation de la société, notamment le gain/la perte de juste valeur sur les passifs liés aux bons de souscription d'actions et la perte sur les contreparties éventuelles, ainsi que le gain/la perte sur les opérations de change. Pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2023, ces éléments comprennent également le gain lié au rachat de billets garantis et la perte de juste valeur sur les instruments dérivés.
⁽²⁾L'amortissement des actifs acquis représente la charge d'amortissement de la juste valeur des actifs incorporels acquis dans le cadre de diverses acquisitions de la société, notamment les marques, les relations avec la clientèle, les logiciels et les portefeuilles de commerçants.
⁽³⁾Les éléments fiscaux discrets représentent certains montants dans les (bénéfices)/charges d'impôt sur le revenu, y compris les changements dans les positions fiscales incertaines et la réévaluation de certains soldes d'impôt différé en raison de changements dans les taux d'imposition statutaires dans certaines juridictions.
⁽⁴⁾L'économie d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR reflète l'incidence fiscale des ajustements non conformes aux PCGR sur la perte nette attribuable à la société pour calculer le résultat net ajusté.

Résultat net ajusté par action

	Trois mois clos								Neuf mois clos
	30 septembre								30 septembre
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net ajusté attribuable à la société - de base	$	35 272			$	29 152			$	103 026			$	103 954
Résultat net ajusté attribuable à la société - dilué	$	35 272			$	29 152			$	103 026			$	103 954
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,6				60,6				61,3				60,5
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué (1)		61,7				60,7				61,6				60,6
Résultat net ajusté par action attribuable à la société
De base	$	0,57			$	0,48			$	1,68			$	1,72
Dilué	$	0,57			$	0,48			$	1,67			$	1,72

⁽¹⁾Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net ajusté dilué par action attribuable à la société pour les trois et neuf mois clos les 30 septembre 2023 et 2022 a été ajusté pour inclure l'effet dilutif des unités d'actions restreintes de la société.