Mar 07, 2024

Londres, R.-U. – Paysafe Limited (« Paysafe » ou la « société ») (NYSE : PSFE), une plateforme de paiement de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2023.

Faits saillants financiers du quatrième trimestre 2023
(Comparaison avec le quatrième trimestre 2022)

• Chiffre d'affaires de 414,5 millions $, en hausse de 8 %; en hausse de 6 % à taux de change constant
• Volume total des paiements : 35,8 milliards $¹, une augmentation de 8 %
• Perte nette attribuable à la société de 12,1 millions $, soit (0,20 $) par action diluée, contre 33,7 millions $, soit (0,56 $) par action diluée
• Résultat net ajusté de 40,9 millions $, soit 0,66 $ par action diluée, contre 33,1 millions $, soit 0,54 $ par action diluée
• BAIIA ajusté de 121,7 millions $, en hausse de 13 %; en hausse de 11 % à taux de change constant
• L’effet de levier net² a diminué à 5x au 31 décembre 2023, contre 5,8x au 31 décembre 2022

Faits saillants financiers de l'année 2023
(Comparaison avec l'exercice 2022 entier)

• Chiffre d'affaires de 1 601,1 millions $, en hausse de 7 %; en hausse de 6 % à taux de change constant
• Volume total des paiements : 140,2 milliards $¹, une augmentation de 8 %
• Perte nette attribuable à la société de 20,3 millions $, soit (0,33 $) par action diluée, contre 1 862,7 millions $, soit (30,78 $) par action diluée
• Résultat net ajusté de 143,9 millions $, soit 2,33 $ par action diluée, contre 137 millions $, soit 2,25 $ par action diluée
• BAIIA ajusté de 458,7 millions $, en hausse de 12 %; en hausse de 11 % à taux de change constant
   

Bruce Lowthers, PDG de Paysafe, a commenté : « Nous avons terminé l'exercice 2023 en force, avec une croissance de 8 % du chiffre d'affaires au quatrième trimestre et de 7 % pour l'ensemble de l'exercice, ce qui représente notre meilleure année depuis notre introduction en bourse. Au cours de la dernière année, nous avons procédé à d'importants changements opérationnels qui nous ont permis de tenir les engagements que nous avions pris en mars dernier, en favorisant la croissance du chiffre d'affaires, l'augmentation du BAIIA ajusté et la réduction de notre ratio d'endettement net. Notre équipe est enthousiasmée par les possibilités qui s'offrent, et nous sommes impatients de poursuivre sur cette lancée en 2024 en investissant dans une croissance rentable, ce qui nous placera en bonne position pour 2025 et par la suite. »

Faits marquants stratégiques et opérationnels récents

• Annonce de plans d'investissement visant à développer les capacités de Paysafe en matière de commercialisation afin de soutenir la croissance dans les marchés verticaux cibles, tout en améliorant l'expérience des clients et l'efficacité opérationnelle
• Paysafe est classée deuxième au J.D. Power 2024 U.S. Étude de satisfaction sur les services aux commerçants ^SM, une performance supérieure à la moyenne de l'industrie pour toutes les dimensions de l'étude
• Une étude Paysafe publiée met en évidence un changement dans la façon dont les consommateurs prévoient d'allouer leur revenu disponible, avec 42 % des personnes interrogées qui prévoient de donner la priorité aux dépenses liées aux expériences plutôt qu'aux possessions
• Amélioration de l'engagement et de la satisfaction des consommateurs, tout en réduisant le nombre de contacts avec le service clientèle grâce à l'amélioration du libre-service, de l'automatisation et des outils de service à la clientèle de nouvelle génération
• Intégration des jetons du réseau Visa, ajoutant une couche supplémentaire de protection pour les titulaires de cartes
• Paysafe traite actuellement les paiements de jeux en ligne dans 32 États et territoires des États-Unis et ajoutera sept nouveaux États en 2023, y compris la Floride au quatrième trimestre
   

^{(1) Exclut les volumes liés aux portefeuilles intégrés de 0,2 milliard $ et 9,2 milliards $ au quatrième trimestre 2023 et 2022, respectivement. Exclut les volumes liés aux portefeuilles intégrés de 20,5 milliards $ et 37,5 milliards $ pour l'ensemble des exercices 2023 et 2022, respectivement.
(2) Paysafe définit l'effet de levier net comme le calcul de la dette nette (dette totale moins trésorerie et équivalents de trésorerie) divisée par la somme des douze derniers mois du BAIIA ajusté. Pour la période close le 31 décembre 2023, la dette totale s'élevait à 2 501,8 millions $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 202,3 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme à 458,7 millions $. Pour la période close le 31 décembre 2022, la dette totale s'élevait à 2 643,5 millions $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 260,2 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme à 410 millions $.}

Résumé des résultats consolidés du quatrième trimestre et de l'exercice 2023

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars) (non vérifiés)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	414 541			$	383 568			$	1 601 138			$	1 496 137
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)		$	240 959			$	227 443			$	937 926			$	882 112
Perte nette attribuable à la société		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 655)
BAIIA ajusté		$	121 741			$	107 561			$	458 663			$	409 951
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	40 862			$	33 089			$	143 888			$	137 043

 

Résultats du quatrième trimestre 2023

Le chiffre d'affaires total pour le quatrième trimestre 2023 s'est élevé à 414,5 millions $, soit une augmentation de 8 %, contre 383,6 millions $ pour la période de l'exercice précédent, ce qui reflète une croissance de 8 % du volume total des paiements. Si l'on exclut l'impact favorable de 8,6 millions $ dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 6 %. Le chiffre d'affaires du segment des solutions aux commerçants a augmenté de 9 %, grâce à une croissance à deux chiffres des solutions de commerce électronique. Le chiffre d'affaires du segment des portefeuilles numériques a augmenté de 8 % en données publiées et de 3 % à un taux de change constant, le déclin des solutions de monnaie électronique ayant été plus que compensé par la croissance à deux chiffres des portefeuilles numériques classiques, reflétant en partie les initiatives de la société visant à accroître l'engagement des consommateurs et les taux de conversion en caisse des commerçants. La croissance du segment des portefeuilles numériques a également été soutenue par les nouvelles caractéristiques des produits et les revenus d'intérêts sur les dépôts des consommateurs.

La perte nette attribuable à la société pour le quatrième trimestre s'est élevée à 12,1 millions $, contre 33,7 millions $ pour la période de l'exercice précédent. La diminution de la perte nette reflète principalement la croissance du résultat d'exploitation, y compris une diminution des charges liées aux rémunérations en actions, partiellement compensée par une augmentation de la charge fiscale.

Le résultat net ajusté pour le quatrième trimestre a augmenté de 23 % pour atteindre 40,9 millions $, contre 33,1 millions $ pour la période de l'exercice précédent, la forte croissance du BAIIA ajusté ayant plus que compensé l'augmentation des charges d'amortissement, à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis.     

Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre s'est élevé à 121,7 millions $, soit une augmentation de 13 %, contre 107,6 millions $ pour la période de l'exercice précédent. Si l'on exclut un impact favorable de 2,6 millions $ dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 11 % par rapport à la période de l'exercice précédent, reflétant principalement la croissance du chiffre d'affaires, l'effet de levier opérationnel et la diminution des pertes de crédit. 

Le flux de trésorerie d'exploitation du quatrième trimestre s'est élevé à 61,6 millions $, contre 64,1 millions $ pour la période de l'exercice précédent.  Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier s'est élevé à 89,6 millions $, contre 99,9 millions $ pour la période de l'exercice précédent, ce qui s'explique principalement par les mouvements du fonds de roulement.

Résultats de l'exercice 2023 entier

Le chiffre d'affaires total pour l'ensemble de l'année 2023 s'est élevé à 1 601,1 millions $, soit une augmentation de 7 % par rapport aux 1 496,1 millions $ de l'exercice précédent. Si l'on exclut l'impact favorable de 16,3 millions $ dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 6 % par rapport à l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires du segment des solutions pour les commerçants a augmenté de 7 %. Le chiffre d'affaires du segment des portefeuilles numériques a augmenté de 7 % sur une base déclarée et de 5 % à un taux de change constant. Les moteurs de croissance pour l'ensemble de l'exercice 2023 ont été cohérents avec ceux du quatrième trimestre 2023, impulsés par les solutions de commerce électronique et les portefeuilles numériques classiques de Paysafe, y compris l'avantage des revenus d'intérêts perçus sur les dépôts des consommateurs, associés à une croissance et à une résilience continues du marché des PME aux États-Unis.

La perte nette attribuable à la société pour le quatrième trimestre s'est élevée à 20,3 millions $, contre 1 862,7 millions $ pour la période de l'exercice précédent. La diminution de la perte nette est largement attribuable à des charges sans effet de trésorerie liées à la dépréciation de l'écart d'acquisition et des actifs incorporels comptabilisées en 2022, ainsi qu'à une diminution des frais de restructuration, partiellement compensées par la comptabilisation d'une charge d'impôt sur le revenu en 2023, par rapport à une économie d'impôt sur le revenu en 2022, ainsi qu'à une diminution des autres revenus.

Le BAIIA ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2023 s'élève à 458,7 millions $, soit une augmentation de 12 % par rapport aux 410 millions $ de l'exercice précédent. Si l'on exclut un impact favorable de 5,6 millions $ dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 11 %, reflétant principalement la croissance du chiffre d'affaires, l'effet de levier opérationnel et la diminution des pertes de crédit.

Le résultat net ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2023 a augmenté de 5 % pour atteindre 143,9 millions $, contre 137 millions $ pour l'exercice précédent. L'augmentation du résultat net ajusté est largement attribuable aux mêmes facteurs qui ont contribué à la croissance du BAIIA ajusté, partiellement compensée par une augmentation des charges d'amortissement, à l'exclusion de l'amortissement des immobilisations incorporelles acquises, et une augmentation des charges d'intérêt.  

Le flux de trésorerie d'exploitation pour 2023 était de 234 millions $, contre 237,2 millions $ pour l'exercice précédent. Le flux de trésorerie disponible sans endettement a augmenté pour atteindre 318,3 millions $, contre 295,8 millions $ pour l'exercice précédent, en raison des mouvements du fonds de roulement, partiellement compensés par une augmentation des dépenses d'investissement.

Bilan

En date du 31 décembre 2023, le total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie s'élevait à 202,3 millions $, la dette totale à 2,5 milliards $ et la dette nette à 2,3 milliards $. Par rapport au 31 décembre 2022, la dette totale a diminué de 141,6 millions $, reflétant des remboursements nets de 174,3 millions $ ainsi que la variation des taux de change.

Sommaire des résultats par segment

		Trois mois clos												Exercice clos
		31 décembre								D’une année sur l’autre				31 décembre								D’une année sur l’autre
(en milliers de dollars) (non vérifiés)		2023				2022				change				2023				2022				change
Chiffre d’affaires :
Solutions pour commerçants		$	227 280			$	208 505				9	%		$	878 346			$	817 353				7	%
Portefeuilles numériques		$	191 287			$	177 141				8	%		$	734 669			$	686 165				7	%
Intersegment		$	(4 026)			$	(2 078)				94	%		$	(11 877)			$	(7 381)				61	%
Chiffre d’affaires total		$	414 541			$	383 568				8	%		$	1 601 138			$	1 496 137				7	%
BAIIA ajusté :
Solutions pour commerçants		$	56 582			$	51 022				11	%		$	222 154			$	200 304				11	%
Portefeuilles numériques		$	82 356			$	77 127				7	%		$	318 706			$	289 413				10	%
Corporatif		$	(17 197)			$	(20 588)				16	%		$	(82 197)			$	(79 766)				-3	%
Total du BAIIA ajusté		$	121 741			$	107 561				13	%		$	458 663			$	409 951				12	%

 

Orientations financières pour l'exercice 2024 complet

(en millions de dollars) (non vérifiés)		Exercice 2024 complet
Chiffre d’affaires		1 688 $ - 1 712 $
BAIIA ajusté		473 $ - 488 $

 

Webémission et conférence téléphonique

Paysafe organisera une webémission en direct pour discuter des résultats aujourd'hui à 8 h 30 (HE). La webémission et les informations complémentaires sont accessibles dans la rubrique Relations avec les investisseurs du site Web de Paysafe, sur ir.paysafe.com. Une archive sera disponible après la fin de l'événement en direct et restera accessible via le même lien pendant un an.

Horaire	Jeudi 7 mars 2024, à 8 h 30 HE
Webémission	Allez à la rubrique « Relations avec les investisseurs » du site Web Paysafe pour écouter la webémission et visionner les diapos
Téléphone :	877 407-3037 (sans frais aux États-Unis); 215 268-9852 (International)

 

À propos de Paysafe

Paysafe Limited (« Paysafe ») (NYSE : PSFE) (PSFE.WS) est une plateforme de paiement de premier plan qui a fait ses preuves auprès des commerçants et des consommateurs des secteurs mondiaux du divertissement. Son objectif principal est de permettre aux entreprises et aux consommateurs de se connecter et d’effectuer des transactions de façon transparente grâce à nos capacités de pointe en matière de traitement des paiements, de portefeuille numérique et de solutions de paiement en ligne. Avec plus de 20 ans d’expérience dans le paiement en ligne, un volume transactionnel annualisé de 140 milliards de dollars en 2023 et environ 3 200 employés répartis dans plus de 12 pays, Paysafe met en relation les entreprises et les consommateurs avec 260 modes de paiement dans plus de 40 devises au monde. Offertes par l’entremise d’une plateforme intégrée, les solutions Paysafe sont axées sur les transactions initiées par les appareils mobiles, l’analyse en temps réel et la convergence entre les paiements physiques et en ligne. De plus amples renseignements se trouvent sur www.paysafe.com.

Contacts

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kirsten.nielsen@paysafe.com

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs sont fournis à titre d'illustration uniquement et ne sont pas destinés à servir de garantie, d'assurance, de prédiction ou d'énoncé définitif de faits ou de probabilités, et ne doivent pas être considérés par un investisseur comme tels. Les résultats réels de Paysafe Limited (« Paysafe », « PSFE », la « société », « nous », « notre » ou « nos ») peuvent différer de leurs attentes, estimations et projections et, par conséquent, vous ne devez pas vous fier à ces énoncés prospectifs en tant que prédictions d'événements futurs. Des mots tels que « anticiper », « sembler », « approximatif », « croire », « budget », « continuer », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « orientation », « a l'intention », « probable », « peut », « pourrait », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « sera » et leurs variantes (ou la version négative de ces mots ou expressions) peuvent identifier des énoncés prospectifs, mais l'absence de ces mots ne signifie pas qu'un énoncé n'est pas prospectif. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les attentes de Paysafe en ce qui concerne les performances futures.

Ces énoncés prospectifs impliquent des risques, des incertitudes et des événements significatifs qui peuvent entraîner une différence matérielle, et potentiellement négative, entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Bien que la société estime que ses hypothèses concernant les événements futurs sont raisonnables, un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux prévus, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants : les cyberattaques et les vulnérabilités en matière de sécurité; le respect des réglementations sur le blanchiment d'argent, des réglementations sur les services financiers, des réglementations sur les cryptomonnaies, les réglementations sur la protection de la vie privée des consommateurs et des entreprises et l'utilisation des données ou d'autres réglementations aux Bermudes, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suisse, aux États-Unis, au Canada et ailleurs, et les modifications apportées à ces réglementations; les risques liés à notre concentration sur des secteurs verticaux spécialisés et à haut risque; les événements géopolitiques et les impacts économiques et autres de ces événements géopolitiques, ainsi que les réponses des gouvernements du monde entier; les actes de guerre et de terrorisme; les effets des incertitudes économiques mondiales, y compris les pressions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt, sur les dépenses des consommateurs et des entreprises; les risques liés aux fluctuations des taux de change; les changements dans nos relations avec les banques, les réseaux de cartes de paiement, les émetteurs et les institutions financières; les risques liés au traitement des paiements en ligne pour les commerçants et les clients engagés dans les secteurs des jeux d'argent en ligne et des opérations de change; les risques liés au fait de participer involontairement à une fraude ou d'être considéré comme manipulant le produit de délits résultant de l'activité criminelle par des clients; les effets des rétrofacturations, l'insolvabilité des commerçants et le risque de règlement des dépôts des consommateurs; les changements apportés à notre parrainage continu des institutions financières; l'incapacité à détenir, sauvegarder ou comptabiliser avec précision les fonds des commerçants ou des clients; les risques liés à la disponibilité, à l'intégrité et à la sécurité des systèmes et services de traitement des transactions informatiques internes et externes; notre capacité à gérer les risques liés à la réglementation et aux litiges, et l'issue des procédures juridiques et réglementaires; le non-respect des obligations contractuelles par des quatrièmes parties; les changements et le respect des règles de fonctionnement des réseaux de cartes de paiement; la concurrence substantielle et de plus en plus intense dans le secteur mondial des paiements; les risques liés au développement et au maintien de contrôles internes efficaces sur les rapports financiers; la gestion efficace de notre croissance, y compris la croissance de notre pipeline de revenus; toute difficulté à maintenir une marque forte et fiable; le maintien du rythme des développements technologiques rapides; les risques associés à l'influence significative de nos principaux actionnaires; l'effet d'épidémies régionales ou d'une pandémie mondiale sur nos activités; et d'autres facteurs inclus dans les « facteurs de risque » de notre formulaire 20-F et dans d'autres documents que nous déposons auprès de la SEC, qui sont disponibles sur www.sec.gov. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés.

La société décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier des mises à jour ou des révisions des énoncés prospectifs contenus dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement d'événements.

Bilan consolidé condensé de Paysafe Limited (non vérifié)

(en milliers de dollars)		31 décembre 2023				31 décembre 2022
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie		$	202 322			$	260 219
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions			1 295 947				1 866 976
Comptes débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 5 240 $ et 10 558 $, respectivement			162 081				159 324
Créances de règlement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 5 197 $ et 5 398 $, respectivement			171 224				147 774
Charges payées d'avance et autres actifs courants			74 919				60 810
Total des actifs courants			1 906 493				2 495 103
Actifs d'impôt différé			77 273				104 538
Propriétés, installations et équipement, nets			17 213				11 947
Actifs liés aux droits d'utilisation dans le cadre de contrats de location simple			22 120				35 509
Actif dérivé			10 427				17 321
Immobilisations incorporelles, nettes			1 163 935				1 291 458
Écart d’acquisition			2 023 402				1 999 132
Autres actifs - non courants			6 838				2 048
Total des actifs non courants			3 321 208				3 461 953
Total des actifs		$	5 227 701			$	5 957 056
Passif et capitaux propres
Passifs à court terme
Comptes créditeurs et autres passifs		$	202 699			$	241 529
Dette à court terme			10 190				10 190
Fonds à payer et montants dus aux clients			1 477 017				1 997 867
Passifs liés aux contrats de location simple - courants			8 233				7 953
Impôts sur le revenu à payer			—				11 325
Contreparties conditionnelles et différées à payer - courantes			11 828				18 171
Passif au titre des rémunérations en actions - courant			2 701				11 400
Total du passif à court terme			1 712 668				2 298 435
Dette à long terme			2 491 643				2 633 269
Passifs liés aux contrats de location simple - non courants			16 963				29 913
Passifs d'impôts différés			111 705				118 791
Passifs liés aux bons de souscription			1 423				3 094
Passif au titre des rémunérations en actions- non courant			3 108				4 942
Contreparties conditionnelles et différées à payer - non courantes			6 878				8 975
Autres passifs - non courants			—				—
Total des passifs non courants			2 631 720				2 798 984
Total du passif			4 344 388				5 097 419
Engagements et passifs éventuels
Total des capitaux propres			883 313				859 637
Total du passif et des capitaux propres		$	5 227 701			$	5 957 056

 

États condensés des opérations de Paysafe Limited (non vérifiés)

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	414 541			$	383 568			$	1 601 138			$	1 496 137
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)			173 582				156 125				663 212				614 025
Ventes, frais généraux et administratifs			125 030				136 988				508 136				534 515
Dépréciation et amortissement			66 387				67 723				263 433				266 819
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			979				1 000				1 254				1 887 223
Coûts de restructuration et autres coûts			1 896				3 496				6 061				64 132
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			386				—				386				1 359
Résultat d'exploitation / (perte)			46 281				18 236				158 656				(1 871 936)
Autres (charges) / bénéfices, nets			(6 503)				(14 085)				13 081				83 778
Charges d'intérêts, nettes			(38 509)				(37 615)				(151 148)				(126 628)
Bénéfice / (perte) avant impôts			1 269				(33 464)				20 589				(1 914 786)
Charge d'impôt sur le revenu / (bénéfice)			13 398				247				40 840				(52 502)
Perte nette		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 284)
Moins : résultat net attribuable aux intérêts minoritaires			—				—				—				371
Perte nette attribuable à la société		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 655)
Perte nette par action attribuable à la société - de base		$	(0,20)			$	(0,56)			$	(0,33)			$	(30,78)
Perte nette par action attribuable à la société - diluée		$	(0,20)			$	(0,56)			$	(0,33)			$	(30,78)
Perte nette		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 284)
Autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt de 0 $ :
Gain / (perte) sur la conversion des devises			12 805				21 409				14 330				(34 251)
Total des gains / (pertes) globaux		$	676			$	(12 302)			$	(5 921)			$	(1 896 535)
Moins : résultat global attribuable aux intérêts minoritaires			—				0				—				371
Gain / (perte) global(e) total(e) attribuable à la société		$	676			$	(12 302)			$	(5 921)			$	(1 896 906)

 

(Perte) / résultat net consolidé par action attribuable à la société Paysafe Limited

	Trois mois clos								Exercice clos
	31 décembre								31 décembre
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
Perte nette attribuable à la société - de base	$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 655)
Perte nette attribuable à la société - diluée	$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 655)
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,7				60,7				61,4				60,5
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué		61,7				60,7				61,4				60,5
Perte nette par action attribuable à la société
De base	$	(0,20)			$	(0,56)			$	(0,33)			$	(30,78)
Dilué	$	(0,20)			$	(0,56)			$	(0,33)			$	(30,78)

 

États consolidés condensés des flux de trésorerie de Paysafe Limited (non vérifiés)

		Exercice clos
		31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022 (1)
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
Perte nette		$	(20 251)			$	(1 862 284)
Ajustements pour les éléments non monétaires :
Dépréciation et amortissement			264 145				266 819
Perte de change non réalisée / (gain)			411				(44 157)
Charge d’impôt différé / (bénéfice)			19 692				(82 876)
Charges d'intérêts, nettes			(2 642)				24 394
Rémunération en actions			28 873				62 354
Autres recettes, nettes			(20 515)				(45 489)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			1 254				1 887 223
Provision pour pertes sur créances et autres			21 186				35 541
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			386				1 359
Charges locatives hors trésorerie			8 937				7 034
Variations du fonds de roulement :
Comptes débiteurs, nets			(18 813)				(34 224)
Charges payées d'avance, autres actifs à court terme et créances sur les parties liées			6 953				(13 085)
Comptes créditeurs, autres passifs et dettes envers les parties liées			(32 974)				17 400
Impôt sur le revenu (à recevoir) / à payer			(22 620)				17 192
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation			234 022				237 201
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisition de propriétés, d’installations et d’équipement			(12 849)				(4 543)
Achat de portefeuilles de commerçants			(30 735)				(56 438)
Autres dépenses liées aux immobilisations incorporelles			(89 319)				(89 065)
Acquisition d'une entreprise, nette des liquidités acquises			—				(424 722)
Sortie nette de trésorerie pour la cession d'une filiale			—				(826)
Recettes provenant d'instruments financiers dérivés			10 208				—
Sortie de fonds pour les réserves des commerçants			(24 400)
Encaissement des réserves des commerçants			12 200				—
Autres activités d'investissement, nettes			(342)				—
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités d'investissement			(135 237)				(575 594)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Attributions d'actions réglées en espèces			(484				(990)
Rachat d'actions retenues pour les impôts			(8 467				(6 937)
Produit de l'exercice des bons de souscription			5				3
Fonds de règlement - commerçants et clients, nets			(588 151)				686 877
Rachat d'emprunts			(167 424)				(45 511)
Produits des prêts et emprunts			125 597				120 669
Remboursements de prêts et d'emprunts			(121 724)				(148 919)
Paiement des frais d'émission de la dette			—				(6 781)
Produit de la ligne de crédit			900 000				796 600
Remboursements de la ligne de crédit			(900 000)				(771 600)
Recettes provenant d'instruments financiers dérivés, nettes			—				137
Contrepartie conditionnelle reçue			300				2 621
Contrepartie conditionnelle et différée payée			(10 680)				(19 834)
Flux de trésorerie nets (utilisés) / fournis par les activités de financement			(771 028)				606 335
Effet des variations des taux de change			43 317				(112 465)
(Diminution) / augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions au cours de la période		$	(628 926)			$	155 477
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, au début de la période			2 127 195				1 971 718
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, à la fin de la période		$	1 498 269			$	2 127 195

		Exercice clos
		31 décembre
		2023				2022
Trésorerie et équivalents de trésorerie		$	202 322			$	260 219
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, nets			1 295 947				1 866 976
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions, net		$	1 498 269			$	2 127 195

 

^{(1) Au cours du quatrième trimestre 2023, la société a choisi de modifier la présentation des flux de trésorerie associés aux « créances de règlement, nettes » et aux « fonds à payer et montants dus aux clients » des activités d'exploitation, pour les présenter comme des activités de financement dans ses états consolidés des flux de trésorerie. Les montants correspondants ont été refondus pour les rendre conformes à la présentation de la période en cours. Ces révisions n'ont pas eu d'incidence sur l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé de la situation financière ou l'état consolidé des capitaux propres.} 

Mesures financières non conformes aux PCGR

Pour compléter les états financiers consolidés condensés de la société présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), la société utilise des mesures non conformes aux PCGR de certains éléments de la performance financière. Il s'agit du bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement), du BAIIA ajusté, du flux de trésorerie disponible sans endettement, du résultat net ajusté, du résultat net ajusté par action et de l'effet de levier net, qui sont des mesures supplémentaires non requises par les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR américains ») ou présentées conformément à ces principes.

Le bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement) est défini comme le revenu moins le coût des services (sauf dépréciation et amortissement). La direction estime que le bénéfice brut est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et notre capacité à gérer les coûts.

Le BAIIA ajusté est défini comme le résultat net/(la perte) avant l'impact de (l'avantage)/la charge d'impôt sur le revenu, les charges d'intérêt, nettes, les amortissements, les rémunérations en actions, les charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, les coûts de restructuration et autres coûts, la perte/(le gain) sur la cession d'une filiale et d'autres actifs, nets, et d'autres produits/(charges), nets. Ces ajustements comprennent également certains coûts et éléments de transaction qui ne reflètent pas la performance opérationnelle sous-jacente de la société. La direction estime que le BAIIA ajusté est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et améliore la comparabilité des résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration.

Le résultat net ajusté exclut l'impact de certains éléments non opérationnels et non monétaires. Le résultat net ajusté est défini comme le résultat net attribuable à la société avant l'impact des autres produits / (charges) non opérationnels, nets, des charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, des coûts de restructuration et autres coûts, de l'amortissement accéléré des frais de la dette, de l'amortissement des actifs acquis, des pertes / (gains) sur la cession de filiales et d'autres actifs, des rémunérations en actions, des éléments fiscaux discrets et de la charge / (bénéfice) d'impôt sur ces ajustements non conformes aux PCGR. Le résultat net ajusté par action est le résultat net ajusté tel que défini ci-dessus divisé par la moyenne pondérée ajustée des actions dilutives en circulation.  La direction estime que la suppression de certains éléments non opérationnels et non monétaires du résultat net permet aux actionnaires d'évaluer plus facilement les performances et la rentabilité de la société en améliorant la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est défini comme le flux de trésorerie net généré/utilisé par les activités d'exploitation, ajusté pour tenir compte de l'impact des dépenses d'investissement, des paiements liés aux coûts de restructuration et autres coûts et des liquidités versées pour les intérêts. Les dépenses en capital comprennent les achats de propriétés, d'installations et d'équipements et les achats d'autres immobilisations incorporelles, y compris les coûts de développement de logiciels. Les dépenses en capital n'incluent pas les achats de portefeuilles de commerçants. La direction estime que le flux de trésorerie disponible sans endettement est une mesure de liquidité qui fournit des informations utiles sur le montant des liquidités générées par la société.

L'effet de levier net est défini comme la dette nette (dette brute moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) divisée par le BAIIA ajusté des douze derniers mois. La direction estime que l'effet de levier net est une mesure utile de la position de crédit de la société et des progrès réalisés pour atteindre les objectifs fixés en matière d'effet de levier.

La direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR, y compris le bénéfice brut, le BAIIA ajusté, le flux de trésorerie disponible sans endettement, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action et l'effet de levier net, lorsqu'ils sont considérés conjointement avec les résultats de la société présentés conformément aux PCGR, fournissent aux utilisateurs des informations supplémentaires utiles pour comparer les résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs de la performance d'exploitation de base de Paysafe.  En outre, la direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR fournit des informations complémentaires utiles pour évaluer les résultats de la société sur une base qui favorise la comparabilité entre les périodes, en excluant l'impact sur les résultats de l'entreprise présentés selon les PCGR des acquisitions et des cessions qui ont eu lieu au cours de ces périodes. Toutefois, ces mesures non conformes aux PCGR excluent des éléments qui sont importants pour comprendre et évaluer les résultats financiers ou la position de Paysafe. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme des alternatives aux recettes, au résultat net, aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation ou à d'autres mesures de rentabilité, de liquidité ou de performance selon les principes comptables généralement reconnus.

Vous devez savoir que la présentation de ces mesures par Paysafe peut ne pas être comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. En outre, la mesure financière prospective non conforme aux PCGR du BAIIA ajusté fournie dans le présent document n'a pas été rapprochée de la mesure PCGR comparable en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants nécessaires à ces rapprochements.  Nous avons rapproché les mesures financières historiques non conformes aux PCGR présentées ici de leurs mesures financières selon les PCGR les plus directement comparables. Un rapprochement de nos mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR avec leurs mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables ne peut être fourni sans effort déraisonnable en raison de la difficulté inhérente à prévoir avec précision la survenance et l'impact financier des éléments d'ajustement nécessaires à ces rapprochements qui ne se sont pas encore produits, qui échappent à notre contrôle ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits. Pour les mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure d'évaluer l'importance probable des informations non disponibles, qui pourraient être significatives pour les résultats futurs

Rapprochement de la perte nette selon les PCGR et du BAIIA ajusté

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Perte nette		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 284)
Charge d'impôt sur le revenu / (bénéfice)			13 398				247				40 840				(52 502)
Charges d'intérêts, nettes			38 509				37 615				151 148				126 628
Dépréciation et amortissement			66 387				67 723				263 433				266 819
Charges liées aux rémunérations en actions			5 812				17 106				28 873				62 354
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			979				1 000				1 254				1 887 223
Coûts de restructuration et autres coûts			1 896				3 496				6 061				64 132
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			386				—				386				1 359
Autres charges / (produits), nettes			6 503				14 085				(13 081)				(83 778)
BAIIA ajusté		$	121 741			$	107 561			$	458 663			$	409 951

 

Rapprochement de la perte nette et du résultat net ajusté selon les

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022 (1)				2023				2022 (1)
Rentrées nettes de trésorerie provenant des activités d'exploitation		$	61 592			$	64 145			$	234 022			$	237 201
Dépenses en capital			(20 646)				(23 915)				(102 168)				(93 608)
Liquidités versées au titre des intérêts			46 543				38 614				153 790				102 234
Paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres charges			2 093				21 102				32 655				49 970
Flux de trésorerie disponible sans effet de levier		$	89 582			$	99 946			$	318 299			$	295 797
BAIIA ajusté			121 741				107 561				458 663				409 951

 

^{(1) Au cours du quatrième trimestre 2023, la société a choisi de modifier la présentation des « Créances de règlement, nettes » et « Fonds à payer et montants dus aux clients» des activités d'exploitation pour les présenter comme des activités de financement dans ses états consolidés des flux de trésorerie. Par conséquent, l'élément de rapprochement relatif aux « Mouvements des comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, nets » n'est plus nécessaire dans le rapprochement des flux de trésorerie disponibles sans effet de levier.  Les montants correspondants ont été refondus pour les rendre conformes à la présentation de la période en cours.}

Rapprochement du bénéfice brut conforme aux PCGR et du bénéfice brut non conforme aux PCGR (sauf dépréciation et amortissement)

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	414 541			$	383 568			$	1 601 138			$	1 496 137
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)			173 582				156 125				663 212				614 025
Dépréciation et amortissement			66 387				67 723				263 433				266 819
Bénéfice brut (1)		$	174 572			$	159 720			$	674 493			$	615 293
Dépréciation et amortissement			66 387				67 723				263 433				266 819
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)		$	240 959			$	227 443			$	937 926			$	882 112

 

^{(1) Le bénéfice brut a été calculé comme le chiffre d'affaires, moins le coût des services et la dépréciation et les amortissements. Le bénéfice brut n'est pas présenté dans les états financiers consolidés de la société.}

Rapprochement de la perte nette selon les PCGR et du résultat net ajusté

		Trois mois clos								Exercice clos
		31 décembre								31 décembre
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Perte nette attribuable à la société		$	(12 129)			$	(33 711)			$	(20 251)			$	(1 862 655)
Autres charges / (produits) non opérationnels, nets (1)			9 539				14 438				(3 313)				(89 383)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles			979				1 000				1 254				1 887 223
Amortissement des actifs acquis(2)			33 531				40 317				135 393				167 345
Coûts de restructuration et autres coûts			1 896				3 496				6 061				64 132
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette			386				—				386				1 359
Charges liées aux rémunérations en actions			5 812				17 106				28 873				62 354
Éléments fiscaux discrets (3)			12 785				24 672				37 983				36 311
Charge d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR (4)			(11 937)				(34 229)				(42 498)				(129 643)
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	40 862			$	33 089			$	143 888			$	137 043
(en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué			61,7				60,7				61,4				60,5
Impact dilué ajusté			0,1				0,5				0,3				0,4
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué			61,8				61,2				61,7				60,9

 

^{(1) Les autres charges hors exploitation / (produits), nets, comprennent principalement des produits et des charges ne relevant pas des activités d'exploitation de la société, notamment les gains / pertes de juste valeur sur les passifs liés aux bons de souscription et les dérivés, les gains / pertes sur les rachats de dettes et les gains / pertes sur les opérations de change. Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023, cet élément comprend également le gain lié au rachat de billets garantis et la perte de juste valeur sur les instruments dérivés.}

^{(2) L'amortissement des actifs acquis représente la charge d'amortissement de la juste valeur des actifs incorporels acquis dans le cadre de diverses acquisitions de la société, notamment les marques, les relations avec la clientèle, les logiciels et les portefeuilles de commerçants.}

^{(3) Les éléments fiscaux discrets représentent principalement (a) la provision pour moins-value comptabilisée sur les actifs d'impôt différé de 9 864 $ et 22 227 $ pour les trimestres clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement, et de 25 397 $ et 32 450 $ pour l'exercice clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement (b) les ajustements de la période de mesure qui s'élevaient à 4 629 $ et 516 $ pour les trimestres clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement, et à 8 829 $ et 3 860 $ pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement et (c) la charge ou l'avantage fiscal discret sur la rémunération fondée sur des actions, qui n'aurait pas été encourue étant donné que la charge de rémunération fondée sur des actions est retirée du résultat net ajusté, de 618 $ et 0 $ pour les trois mois clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement et de 4 595 $ et 0 $ pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022, respectivement.  Les autres éléments fiscaux discrets concernent des changements dans des positions fiscales incertaines et la réévaluation de certains soldes d'impôts différés en raison de changements dans les taux d'imposition légaux dans certaines juridictions.}

^{(4) La charge d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR reflète la charge d'impôt sur chaque ajustement imposable en utilisant le taux d'imposition statutaire actuel de la juridiction applicable spécifique à cet ajustement.}

Résultat net ajusté par action

	Trois mois clos								Exercice clos
	31 décembre								31 décembre
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net ajusté attribuable à la société - de base	$	40 862			$	33 089			$	143 888			$	137 043
Résultat net ajusté attribuable à la société - dilué	$	40 862			$	33 089			$	143 888			$	137 043
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,7				60,7				61,4				60,5
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué (1)		61,8				61,2				61,7				60,9
Résultat net ajusté par action attribuable à la société
De base	$	0,66			$	0,55			$	2,34			$	2,26
Dilué	$	0,66			$	0,54			$	2,33			$	2,25

 

^{(1) Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net ajusté dilué par action attribuable à la société pour les trois et douze mois clos les 31 décembre 2023 et 2022 a été ajusté pour inclure l'effet dilutif des unités d'actions restreintes de la société.}