Paysafe annonce ses résultats pour le premier trimestre 2024; Réaffirmation des perspectives pour l'ensemble de l'exercice

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Paysafe annonce ses résultats pour le premier trimestre 2024; Réaffirmation des perspectives pour l'ensemble de l'exercice

May 13, 2024

Londres, R.-U. - Paysafe Limited (« Paysafe » ou la « société ») (NYSE : PSFE), une plateforme de paiement de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre 2024.

Faits marquants du premier trimestre 2024
(Chiffres comparés au premier trimestre 2023, sauf indication contraire)

Chiffre d'affaires de 417,7 millions $, en hausse de 8 %; en hausse de 7 % à taux de change constant
Volume total des paiements : 36,1 milliards $, une augmentation de 7 %
Résultat net de 3,1 millions $, soit 0,05 $ par action diluée, contre une perte nette de 3,8 millions $, soit (0,06 $) par action diluée
Résultat net ajusté de 35,3 millions $, soit 0,57 $ par action diluée, contre 33,1 millions $, soit 0,54 $ par action diluée
BAIIA ajusté de 111,9 millions $, en hausse de 4 %; en hausse de 3 % à taux de change constant
L’effet de levier net¹a diminué à 4,9x au 31 mars 2024, contre 5x au 31 décembre 2023

Bruce Lowthers, PDG de Paysafe, a commenté : « Nous avons pris un excellent départ cette année, avec une croissance du chiffre d'affaires de 8 % en glissement annuel au premier trimestre, ce qui confirme que nos initiatives stratégiques et les investissements qui y sont associés donnent de l'élan à nos activités et nous préparent à un succès à long terme. Nous restons confiants dans nos perspectives financières pour cette année, qui reflètent une meilleure performance des revenus sous-jacents, ancrée par une meilleure exécution opérationnelle. »

Faits marquants stratégiques et opérationnels récents

Publication du premier rapport de Paysafe sur le développement durable
Agrandissement de l'équipe de vente dans le cadre des plans d'investissement annoncés précédemment pour améliorer les capacités de Paysafe à se lancer sur le marché afin de soutenir la croissance dans les marchés verticaux ciblés
Remboursement de capital - rachat de 989 419 actions ordinaires de Paysafe pour un montant de 14 millions $
Avancement de notre stratégie de portefeuille en marque blanche grâce à un partenariat avec Xsolla, un chef de file dans le domaine du commerce des jeux
Lancement de la solution Pay by Bank de Paysafe pour les jeux en ligne aux États-Unis, permettant aux parieurs de se connecter directement à leur compte bancaire aux caisses des paris sportifs en ligne pour financer leurs mises en temps réel
Paysafe traite désormais les paiements des jeux en ligne dans 33 États et territoires des États-Unis, y compris dans le Vermont et en Caroline du Nord depuis le premier trimestre
Nous avons complété notre offre de jetonisation du réseau en l'intégrant au système Secure Card on File de Mastercard, offrant ainsi aux titulaires de cartes un niveau de protection supplémentaire et améliorant leur parcours de paiement

_{(1) Paysafe définit l'effet de levier net comme la dette nette (dette totale moins trésorerie et équivalents de trésorerie) divisée par la somme du BAIIA ajusté des douze derniers mois. Pour la période se terminant le 31 mars 2024, la dette totale était de 2 457,4 millions $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 202,1 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme de 462,8 millions $. Pour la période close le 31 décembre 2023, la dette totale s'élevait à 2 501,8 millions $, la trésorerie et les équivalents de trésorerie à 202,3 millions $ et le BAIIA ajusté à long terme à 458,7 millions $.}

Premier trimestre 2024 Résumé des résultats consolidé

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars) (non vérifiés)	2024		2023
Chiffre d’affaires	$	417 738	$	387 849
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)	$	247 365	$	228 910
Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)

BAIIA ajusté	$	111 916	$	107 815
Résultat net ajusté	$	35 306	$	33 076

Le chiffre d'affaires total pour le premier trimestre 2024 s'est élevé à 417,7 millions $, soit une augmentation de 8 %, par rapport aux 387,8 millions $ de la période de l'exercice précédent, reflétant une croissance de 7 % du volume total des paiements. Si l'on exclut l'impact favorable de 2,1 millions $ dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 7 %. Le chiffre d'affaires du segment des solutions marchandes a augmenté de 11 %, reflétant une croissance à deux chiffres du commerce électronique ainsi qu'une croissance des petites et moyennes entreprises (« PME ») grâce à des initiatives visant à développer nos capacités de vente et à optimiser le portefeuille. Le chiffre d'affaires du segment des portefeuilles numériques a augmenté de 5 % comme publié et de 4 % à taux de change constant, reflétant la croissance des marchands de jeux d'argent ainsi que les initiatives en cours liées aux produits et à l'engagement des consommateurs.

Le résultat net pour le premier trimestre a augmenté pour atteindre 3,1 millions $, contre une perte nette de 3,8 millions $ pour la période de l'exercice précédent. L'augmentation des dépenses liées aux amortissements, aux rémunérations en actions et aux impôts a été plus que compensée par une augmentation des autres revenus ainsi que par une diminution des charges d'intérêt, qui ont baissé de 2,5 millions $, malgré des taux d'intérêt plus élevés d'une année sur l'autre, ce qui reflète en partie l'attention que nous portons à la réduction de l'endettement.

Le résultat net ajusté pour le premier trimestre a augmenté de 7 % pour atteindre 35,3 millions $, contre 33,1 millions $ pour la période de l'exercice précédent.

Le BAIIA ajusté pour le premier trimestre était de 111,9 millions $, soit une augmentation de 4 % par rapport aux 107,8 millions $ de la période de l'exercice précédent. Si l'on exclut un impact favorable de 0,4 million $ lié aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 3 %, reflétant principalement la croissance du chiffre d'affaires, partiellement compensée par des dépenses supplémentaires liées aux initiatives annoncées précédemment pour développer l'équipe de vente et optimiser le portefeuille, ainsi que par des indemnités de licenciement et des pertes de crédit plus élevées.

Le flux de trésorerie d'exploitation du premier trimestre s'est élevé à 58,8 millions $, contre 20 millions pour la période de l'exercice précédent, ce qui s'explique principalement par la baisse des impôts payés et le calendrier des paiements de primes. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier s'est élevé à 69,2 millions $, contre 42,2 millions $ pour la période de l'exercice précédent.

Bilan

En date du 31 mars 2024, le total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie s'élevait à 202,1 millions $, la dette totale à 2,5 milliards $ et la dette nette à 2,3 milliards $. Par rapport au 31 décembre 2023, la dette totale a diminué de 44,5 millions $, reflétant des remboursements nets de 14,6 millions $ ainsi que la variation des taux de change.

Rapport sur le développement durable de 2023

Démontrant notre engagement à agir en tant qu'entreprise de technologie financière responsable, Paysafe a publié aujourd'hui son premier rapport sur le développement durable, décrivant les principes fondamentaux de la nouvelle stratégie, ses piliers clés et ses engagements. L'approche de Paysafe en matière de développement durable vise à approfondir le travail de la société dans quatre domaines clés où l'impact le plus important peut être réalisé : Une technologie fiable, des employés engagés, une société prospère et des principes commerciaux responsables.

Paysafe a mis en place un cadre de surveillance pour piloter la stratégie et fixer des objectifs dans tous les domaines d'intervention afin de garantir la responsabilité et le suivi des performances. L'intégration des pratiques de développement durable à tous les niveaux de l'organisation augmentera l'impact positif de Paysafe sur les clients, les employés, la société et l'environnement.

Le rapport peut être consulté dans la rubrique Développement durable du site Web de Paysafe sur https://www.paysafe.com/en/about/sustainability/.

Le rapport sur le développement durable de Paysafe souligne l'engagement de la société à se concentrer sur les quatre piliers suivants :

Une technologie fiable : assurer la sécurité et la protection des consommateurs et des commerçants en renforçant continuellement la sécurité de nos produits, de nos services et de nos processus internes, en offrant à nos clients une expérience exceptionnelle, fondée sur la confiance, la commodité et le soutien aux personnes vulnérables, et en adoptant une approche responsable de la technologie et de l'innovation.
Des employés engagés : attirer et retenir les bons talents en offrant à nos collaborateurs un lieu de travail agréable, qui récompense l'engagement, favorise la participation, offre des possibilités de développement et donne la priorité à leur bien-être, en s'appuyant sur la diversité de notre main-d'œuvre à tous les niveaux de la société.
Une société prospère : qui s'efforce d'apporter une contribution positive à la société en améliorant l'accès aux produits financiers et numériques pour tous les clients, en soutenant les programmes de bénévolat communautaire, les dons d'entreprise et en réduisant l'impact de nos activités et de notre chaîne de valeur sur l'environnement.
Des principes commerciaux responsables : en travaillant de manière responsable et en promouvant une gouvernance, une éthique et une conformité efficaces dans l'ensemble de notre organisation grâce à des dirigeants expérimentés, des comités établis et des politiques, normes et procédures solides qui guident tous ceux qui travaillent pour Paysafe, y compris nos fournisseurs et nos partenaires.

Sommaire des résultats par segment

	Trois mois clos
	31 mars				D’une année sur l’autre
(en milliers de dollars) (non vérifiés)	2024		2023		change
Chiffre d’affaires :
Solutions pour commerçants	$	231 398	$	208 521		11 %
Portefeuilles numériques	$	190 457	$	181 448		5 %
Intersegment	$	(4 117)	$	(2 120)		94 %
Chiffre d’affaires total	$	417 738	$	387 849		8 %

BAIIA ajusté :
Solutions pour commerçants	$	49 178	$	52 336		-6 %
Portefeuilles numériques	$	83 274	$	79 209		5 %
Corporatif	$	(20 536)	$	(23 730)		13 %
Total du BAIIA ajusté	$	111 916	$	107 815		4 %

Orientations financières pour l'exercice 2024 complet

(en millions de dollars) (non vérifiés)		Exercice 2024 complet
Chiffre d’affaires		1 688 $ - 1 712 $
BAIIA ajusté		473 $ - 488 $

Webémission et conférence téléphonique

Paysafe organisera une webémission en direct pour discuter des résultats aujourd'hui à 16 h 30 (HE). La webémission et les informations complémentaires sont accessibles dans la rubrique Relations avec les investisseurs du site Web de Paysafe, sur ir.paysafe.com. Une archive sera disponible après la fin de l'événement en direct et restera accessible via le même lien pendant un an.

Horaire	Lundi 13 mai 2024, à 16 h 30 HE
Webémission	Allez à la rubrique « Relations avec les investisseurs » du site Web Paysafe pour écouter la webémission et visionner les diapos
Téléphone :	877 407-0752 (sans frais aux États-Unis); 201 389-0912 (International)

À propos de Paysafe

Paysafe Limited (« Paysafe ») (NYSE : PSFE) (PSFE.WS) est une plateforme de paiement de premier plan qui a fait ses preuves auprès des commerçants et des consommateurs des secteurs mondiaux du divertissement. Son objectif principal est de permettre aux entreprises et aux consommateurs de se connecter et d’effectuer des transactions de façon transparente grâce à nos capacités de pointe en matière de traitement des paiements, de portefeuille numérique et de solutions de paiement en ligne. Avec plus de 25 ans d’expérience dans le paiement en ligne, un volume transactionnel annualisé de 140 milliards de dollars en 2023 et environ 3 200 employés répartis dans plus de 12 pays, Paysafe met en relation les entreprises et les consommateurs avec 260 modes de paiement dans plus de 40 devises au monde. Offertes par l’entremise d’une plateforme intégrée, les solutions Paysafe sont axées sur les transactions initiées par les appareils mobiles, l’analyse en temps réel et la convergence entre les paiements physiques et en ligne. De plus amples renseignements se trouvent sur www.paysafe.com.

Contacts

Médias
Crystal Wright
Paysafe
crystal.wright@paysafe.com
+1 (904) 328-7740

Investisseurs
Kirsten Nielsen
Paysafe
+1 (646) 901-3140
kirsten.nielsen@paysafe.com

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs sont fournis à titre d'illustration uniquement et ne sont pas destinés à servir de garantie, d'assurance, de prédiction ou d'énoncé définitif de faits ou de probabilités, et ne doivent pas être considérés par un investisseur comme tels. Les résultats réels de Paysafe Limited (« Paysafe », « PSFE », la « société », « nous », « notre » ou « nos ») peuvent différer de leurs attentes, estimations et projections et, par conséquent, vous ne devez pas vous fier à ces énoncés prospectifs en tant que prédictions d'événements futurs. Des mots tels que « anticiper », « sembler », « approximatif », « croire », « budget », « continuer », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « orientation », « a l'intention », « probable », « peut », « pourrait », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « sera » et leurs variantes (ou la version négative de ces mots ou expressions) peuvent identifier des énoncés prospectifs, mais l'absence de ces mots ne signifie pas qu'un énoncé n'est pas prospectif. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les attentes de Paysafe en ce qui concerne les performances futures.

Ces énoncés prospectifs impliquent des risques, des incertitudes et des événements significatifs qui peuvent entraîner une différence matérielle, et potentiellement négative, entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Bien que la société estime que ses hypothèses concernant les événements futurs sont raisonnables, un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux prévus, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants : les cyberattaques et les vulnérabilités en matière de sécurité; le respect des réglementations sur le blanchiment d'argent, des réglementations sur les services financiers, des réglementations sur les cryptomonnaies, les réglementations sur la protection de la vie privée des consommateurs et des entreprises et l'utilisation des données ou d'autres réglementations aux Bermudes, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suisse, aux États-Unis, au Canada et ailleurs, et les modifications apportées à ces réglementations; les risques liés à notre concentration sur des secteurs verticaux spécialisés et à haut risque; les événements géopolitiques et les impacts économiques et autres de ces événements géopolitiques, ainsi que les réponses des gouvernements du monde entier; les actes de guerre et de terrorisme; les effets des incertitudes économiques mondiales, y compris les pressions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt, sur les dépenses des consommateurs et des entreprises; les risques liés aux fluctuations des taux de change; les changements dans nos relations avec les banques, les réseaux de cartes de paiement, les émetteurs et les institutions financières; les risques liés au traitement des paiements en ligne pour les commerçants et les clients engagés dans les secteurs des jeux d'argent en ligne et des opérations de change; les risques liés au fait de participer involontairement à une fraude ou d'être considéré comme manipulant le produit de délits résultant de l'activité criminelle par des clients; les effets des rétrofacturations, l'insolvabilité des commerçants et le risque de règlement des dépôts des consommateurs; les changements apportés à notre parrainage continu des institutions financières; l'incapacité à détenir, sauvegarder ou comptabiliser avec précision les fonds des commerçants ou des clients; les risques liés à la disponibilité, à l'intégrité et à la sécurité des systèmes et services de traitement des transactions informatiques internes et externes; notre capacité à gérer les risques liés à la réglementation et aux litiges, et l'issue des procédures juridiques et réglementaires; le non-respect des obligations contractuelles par des quatrièmes parties; les changements et le respect des règles de fonctionnement des réseaux de cartes de paiement; la concurrence substantielle et de plus en plus intense dans le secteur mondial des paiements; les risques liés au développement et au maintien de contrôles internes efficaces sur les rapports financiers; la gestion efficace de notre croissance, y compris la croissance de notre pipeline de revenus; toute difficulté à maintenir une marque forte et fiable; le maintien du rythme des développements technologiques rapides; les risques associés à l'influence significative de nos principaux actionnaires; l'effet d'épidémies régionales ou d'une pandémie mondiale sur nos activités; et d'autres facteurs inclus dans les « facteurs de risque » de notre formulaire 20-F et dans d'autres documents que nous déposons auprès de la SEC, qui sont disponibles sur www.sec.gov. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés.

La société décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier des mises à jour ou des révisions des énoncés prospectifs contenus dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement d'événements.

États condensés des opérations de Paysafe Limited (non vérifiés)

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023
Chiffre d’affaires	$	417 738	$	387 849
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)		170 373		158 939
Ventes, frais généraux et administratifs		144 808		128 311
Dépréciation et amortissement		68 310		63 547
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles		653		82
Coûts de restructuration et autres coûts		452		1 990
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette		177		—
Revenu d’exploitation		32 965		34 980
Autres recettes, nettes		12 355		2 547
Charges d'intérêts, nettes		(34 965)		(37 456)
Bénéfices avant impôts		10 355		71
Charge d'impôt sur les bénéfices		7 299		3 879
Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)

Résultat net / (perte) par action - de base	$	0,05	$	(0,06)
Résultat net / (perte) par action - dilué(e)	$	0,05	$	(0,06)

Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)
Autres éléments du résultat global, déduction faite d'un impôt de 0 $ :
(Perte) / gain sur la conversion des devises		(7 612)		2 174
Total des pertes globales	$	(4 556)	$	(1 634)

Paysafe Limited Résultat net / (perte) consolidé par action

	Trois mois clos
	31 mars
	2024		2023
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net / (perte) - de base	$	3 056	$	(3 808)
Résultat net / (perte) - dilué(e)	$	3 056	$	(3 808)
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,6		61,0
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué⁽¹⁾		62,0		61,0
Résultat net / (perte) par action
De base	$	0,05	$	(0,06)
Dilué	$	0,05	$	(0,06)

_{(1) Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net dilué par action pour le trimestre clos le 31 mars 2024 comprend 0,4 million d'actions supplémentaires représentant l'effet dilutif des unités d'actions restreintes de la société.}

Bilan consolidé condensé de Paysafe Limited (non vérifié)

(en milliers de dollars)	31 mars 2024		31 décembre 2023
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	$	202 134	$	202 322
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions		1 172 818		1 295 947
Comptes débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 6 322 $ et 5 240 $, respectivement		176 283		162 081
Créances de règlement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 4 774 $ et 5 197 $, respectivement		179 404		171 224
Charges payées d'avance et autres actifs courants		61 454		74 919
Total des actifs courants		1 792 093		1 906 493
Actifs d'impôt différé		77 273		77 273
Propriétés, installations et équipement, nets		18 925		17 213
Actifs liés aux droits d'utilisation dans le cadre de contrats de location simple		28 649		22 120
Actifs financiers dérivés		11 097		10 427
Immobilisations incorporelles, nettes		1 109 934		1 163 935
Écart d’acquisition		2 006 801		2 023 402
Autres actifs - non courants		9 381		6 838
Total des actifs non courants		3 262 060		3 321 208
Total des actifs	$	5 054 153	$	5 227 701

Passif et capitaux propres
Passifs à court terme
Comptes créditeurs et autres passifs	$	206 649	$	202 699
Dette à court terme		10 190		10 190
Fonds à payer et montants dus aux clients		1 357 682		1 477 017
Passifs liés aux contrats de location simple - courants		8 241		8 233
Contreparties conditionnelles et différées à payer - courantes		10 183		11 828
Passif au titre des rémunérations en actions - courant		3 105		2 701
Total du passif à court terme		1 596 050		1 712 668
Dette à long terme		2 447 162		2 491 643
Passifs liés aux contrats de location simple - non courants		23 357		16 963
Passifs d'impôts différés		108 540		111 705
Passifs liés aux bons de souscription		1 698		1 423
Passif au titre des rémunérations en actions- non courant		2 798		3 108
Contreparties conditionnelles et différées à payer - non courantes		642		6 878
Total des passifs non courants		2 584 197		2 631 720
Total du passif		4 180 247		4 344 388
Engagements et passifs éventuels
Total des capitaux propres		873 906		883 313
Total du passif et des capitaux propres	$	5 054 153	$	5 227 701

États consolidés condensés des flux de trésorerie de Paysafe Limited (non vérifiés)

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023 ⁽¹⁾
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)
Ajustements pour les éléments non monétaires :
Dépréciation et amortissement		68 581		63 547
Gains de change non réalisés		(2 519)		(5 598)
Impôt différé (bénéfice) / charge		(1 767)		7 782
Charges d'intérêts, nettes		3 634		8 563
Rémunération en actions		9 359		7 216
Autres recettes, nettes		(7 162)		(3 189)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles		653		82
Provision pour pertes sur créances et autres		11 739		3 923
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette		177		—
Charges locatives hors trésorerie		2 232		2 243
Variations du fonds de roulement :
Comptes débiteurs, nets		(24 222)		(12 766)
Charges payées d'avance et autres actifs courants		(1 788)		(11 947)
Comptes créditeurs et autres passifs		(3 792)		(15 752)
Impôt sur les bénéfices à recevoir / (à payer)		654		(20 282)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation		58 835		20 014
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisition de propriétés, d’installations et d’équipement		(3 719)		(2 732)
Achat de portefeuilles de commerçants		—		(4 399)
Autres dépenses liées aux immobilisations incorporelles		(20 706)		(27 636)
Recettes provenant d'instruments financiers dérivés		2 531		2 224
Encaissement des réserves des commerçants		6 510		—
Autres activités d'investissement, nettes		1 559		—
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités d'investissement		(13 825)		(32 543)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Attributions d'actions réglées en espèces		—		(484)
Rachat d'actions retenues pour les impôts		(257)		(3 690)
Achat d'actions propres		(12 000)		—
Fonds de règlement - commerçants et clients, nets		(108 302)		(138 975)
Rachat d'emprunts		(30 545)		(57 386)
Produits des prêts et emprunts		50 242		25 781
Remboursements de prêts et d'emprunts		(33 759)		(13 329)
Produit de la ligne de crédit		225 000		225 000
Remboursements de la ligne de crédit		(225 000)		(225 000)
Contrepartie conditionnelle payée		(7 755)		(6 475)
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités de financement		(142 376)		(194 558)
Effet des variations des taux de change		(25 951)		20 379
Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions au cours de la période	$	(123 317)	$	(186 708)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, au début de la période		1 498 269		2 127 195
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, à la fin de la période	$	1 374 952	$	1 940 487

	Trois mois clos
	31 mars
	2024		2023
Trésorerie et équivalents de trésorerie	$	202 134	$	221 687
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions		1 172 818		1 718 800
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres liquidités soumises à restrictions	$	1 374 952	$	1 940 487

_{(1) Au cours du quatrième trimestre 2023, la société a choisi de modifier la présentation des flux de trésorerie associés aux « créances de règlement, nettes » et aux « fonds à payer et montants dus aux clients » des activités d'exploitation, pour les présenter comme des activités de financement dans ses états consolidés des flux de trésorerie. Les montants correspondants ont été refondus pour les rendre conformes à la présentation de la période en cours. Ces révisions n'ont pas eu d'incidence sur l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé de la situation financière ou l'état consolidé des capitaux propres.}

Mesures financières non conformes aux PCGR

Pour compléter les états financiers consolidés condensés de la société présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), la société utilise des mesures non conformes aux PCGR de certains éléments de la performance financière. Il s'agit du bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement), du BAIIA ajusté, du flux de trésorerie disponible sans endettement, du résultat net ajusté, du résultat net ajusté par action et de l'effet de levier net, qui sont des mesures supplémentaires non requises par les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR américains ») ou présentées conformément à ces principes.

Le bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement) est défini comme le revenu moins le coût des services (sauf dépréciation et amortissement). La direction estime que le bénéfice brut est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et notre capacité à gérer les coûts.

Le BAIIA ajusté est défini comme le résultat net/(la perte) avant l'impact de (l'avantage)/la charge d'impôt sur le revenu, les charges d'intérêt, nettes, les amortissements, les rémunérations en actions, les charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, les coûts de restructuration et autres coûts, la perte/(le gain) sur la cession d'une filiale et d'autres actifs, nets, et d'autres produits/(charges), nets. Ces ajustements comprennent également certains coûts et éléments de transaction qui ne reflètent pas la performance opérationnelle sous-jacente de la société. La direction estime que le BAIIA ajusté est une mesure de rentabilité utile pour évaluer la performance de nos entreprises et améliore la comparabilité des résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration.

Le résultat net ajusté exclut l'impact de certains éléments non opérationnels et non monétaires. Le résultat net ajusté est défini comme le résultat net attribuable à la société avant l'impact des autres produits / (charges) non opérationnels, nets, des charges de dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles, des coûts de restructuration et autres coûts, de l'amortissement accéléré des frais de la dette, de l'amortissement des actifs acquis, des pertes / (gains) sur la cession de filiales et d'autres actifs, des rémunérations en actions, des éléments fiscaux discrets et de la charge / (bénéfice) d'impôt sur ces ajustements non conformes aux PCGR. Le résultat net ajusté par action est le résultat net ajusté tel que défini ci-dessus divisé par la moyenne pondérée ajustée des actions dilutives en circulation. La direction estime que la suppression de certains éléments non opérationnels et non monétaires du résultat net permet aux actionnaires d'évaluer plus facilement les performances et la rentabilité de la société en améliorant la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est défini comme le flux de trésorerie net généré/utilisé par les activités d'exploitation, ajusté pour tenir compte de l'impact des dépenses d'investissement, des paiements liés aux coûts de restructuration et autres coûts et des liquidités versées pour les intérêts. Les dépenses en capital comprennent les achats de propriétés, d'installations et d'équipements et les achats d'autres immobilisations incorporelles, y compris les coûts de développement de logiciels. Les dépenses en capital n'incluent pas les achats de portefeuilles de commerçants. La direction estime que le flux de trésorerie disponible sans endettement est une mesure de liquidité qui fournit des informations utiles sur le montant des liquidités générées par la société.

L'effet de levier net est défini comme la dette nette (dette brute moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) divisée par le BAIIA ajusté des douze derniers mois. La direction estime que l'effet de levier net est une mesure utile de la position de crédit de la société et des progrès réalisés pour atteindre les objectifs fixés en matière d'effet de levier.

La direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR, y compris le bénéfice brut, le BAIIA ajusté, le flux de trésorerie disponible sans endettement, le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action et l'effet de levier net, lorsqu'ils sont considérés conjointement avec les résultats de la société présentés conformément aux PCGR, fournissent aux utilisateurs des informations supplémentaires utiles pour comparer les résultats d'exploitation entre les périodes de déclaration en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs de la performance d'exploitation de base de Paysafe. En outre, la direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR fournit des informations complémentaires utiles pour évaluer les résultats de la société sur une base qui favorise la comparabilité entre les périodes, en excluant l'impact sur les résultats de l'entreprise présentés selon les PCGR des acquisitions et des cessions qui ont eu lieu au cours de ces périodes. Toutefois, ces mesures non conformes aux PCGR excluent des éléments qui sont importants pour comprendre et évaluer les résultats financiers ou la position de Paysafe. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme des alternatives aux recettes, au résultat net, aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation ou à d'autres mesures de rentabilité, de liquidité ou de performance selon les principes comptables généralement reconnus.

Vous devez savoir que la présentation de ces mesures par Paysafe peut ne pas être comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. En outre, la mesure financière prospective non conforme aux PCGR du BAIIA ajusté fournie dans le présent document n'a pas été rapprochée de la mesure PCGR comparable en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants nécessaires à ces rapprochements. Nous avons rapproché les mesures financières historiques non conformes aux PCGR présentées ici de leurs mesures financières selon les PCGR les plus directement comparables. Un rapprochement de nos mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR avec leurs mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables ne peut être fourni sans effort déraisonnable en raison de la difficulté inhérente à prévoir avec précision la survenance et l'impact financier des éléments d'ajustement nécessaires à ces rapprochements qui ne se sont pas encore produits, qui échappent à notre contrôle ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits. Pour les mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure d'évaluer l'importance probable des informations non disponibles, qui pourraient être significatives pour les résultats futurs.

Rapprochement du résultat net / (de la perte nette) selon les PCGR et du BAIIA ajusté

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023
Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)
Charge d'impôt sur les bénéfices		7 299		3 879
Charges d'intérêts, nettes		34 965		37 456
Dépréciation et amortissement		68 310		63 547
Charges liées aux rémunérations en actions		9 359		7 216
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles		653		82
Coûts de restructuration et autres coûts		452		1 990
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette		177		—
Autres recettes, nettes		(12 355)		(2 547)
BAIIA ajusté	$	111 916	$	107 815

Rapprochement de la perte nette et du résultat net ajusté selon les

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023 ⁽¹⁾
Rentrées nettes de trésorerie provenant des activités d'exploitation	$	58 835	$	20 014
Dépenses en capital		(24 425)		(30 368)
Liquidités versées au titre des intérêts		31 331		28 893
Paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres charges		3 453		23 684
Flux de trésorerie disponible sans effet de levier	$	69 194	$	42 223
BAIIA ajusté		111 916		107 815

_{(1) Au cours du quatrième trimestre 2023, la société a choisi de modifier la présentation des « Créances de règlement, nettes » et « Fonds à payer et montants dus aux clients» des activités d'exploitation pour les présenter comme des activités de financement dans ses états consolidés des flux de trésorerie. Par conséquent, l'élément de rapprochement relatif aux « mouvements des comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions » n'est plus nécessaire dans le rapprochement des flux de trésorerie disponibles sans effet de levier. Les montants correspondants ont été refondus pour les rendre conformes à la présentation de la période en cours.}

Rapprochement du bénéfice brut conforme aux PCGR et du bénéfice brut non conforme aux PCGR (sauf dépréciation et amortissement)

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023
Chiffre d’affaires	$	417 738	$	387 849
Coût des services (sauf dépréciation et amortissement)		170 373		158 939
Dépréciation et amortissement		68 310		63 547
Bénéfice brut⁽¹⁾	$	179 055	$	165 363
Dépréciation et amortissement		68 310		63 547
Bénéfice brut (sauf dépréciation et amortissement)	$	247 365	$	228 910

_{(1) Le bénéfice brut a été calculé comme le chiffre d'affaires, moins le coût des services et la dépréciation et les amortissements. Le bénéfice brut n'est pas présenté dans les états financiers consolidés de la société.}

Rapprochement du résultat net / (de la perte nette) selon les PCGR et du résultat net ajusté

	Trois mois clos
	31 mars
(en milliers de dollars)	2024		2023
Résultat net / (perte)	$	3 056	$	(3 808)
Autres produits hors exploitation, nets ⁽¹⁾		(9 774)		(764)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des immobilisations incorporelles		653		82
Amortissement des actifs acquis⁽²⁾		33 603		33 673
Coûts de restructuration et autres coûts		452		1 990
Perte sur la cession de filiales et d'autres actifs, nette		177		—
Charges liées aux rémunérations en actions		9 359		7 216
Éléments fiscaux discrets ⁽³⁾		5 465		5 479
Charge d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR ⁽⁴⁾		(7 685)		(10 792)
Résultat net ajusté	$	35 306	$	33 076
(en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué		62,0		61,0
Impact dilué ajusté		0,0		0,4
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué		62,0		61,4

_{(1) Les autres produits hors exploitation, nets, comprennent essentiellement des produits et des charges ne relevant pas des activités d'exploitation de la société, notamment les gains/pertes de juste valeur sur les passifs liés aux bons de souscription et les dérivés, les gains/pertes sur les rachats de dettes, les gains/pertes sur les opérations de change et la reprise de certaines provisions.

(2) L'amortissement des actifs acquis représente la charge d'amortissement de la juste valeur des actifs incorporels acquis dans le cadre de diverses acquisitions de la société, notamment les marques, les relations avec la clientèle, les logiciels et les portefeuilles de commerçants.

(3) Les éléments fiscaux discrets représentent principalement (a) la provision pour moins-value enregistrée sur les actifs d'impôts différés de 5 502 $ et 740 $ pour les trois mois clos le 31 mars 2024 et 2023, respectivement (b) les ajustements de la période de mesure qui étaient de (57 $) et 2 529 $ pour les trois mois clos le 31 mars 2024 et 2023, respectivement et (c) une charge d'impôt discrète sur la rémunération à base d'actions, qui n'aurait pas été encourue étant donné que la charge de rémunération à base d'actions est retirée du résultat net ajusté, de 182 $ et 0 $ pour les trois mois terminés les 31 mars 2024 et 2023, respectivement. Les autres éléments fiscaux discrets sont liés à la réévaluation de certains soldes d'impôts différés en raison de modifications des taux d'imposition légaux dans certaines juridictions.

(4) La charge d'impôt sur les ajustements non conformes aux PCGR reflète la charge d'impôt sur chaque ajustement imposable en utilisant le taux d'imposition statutaire actuel de la juridiction applicable spécifique à cet ajustement.}

Résultat net ajusté par action

	Trois mois clos
	31 mars
	2024		2023
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net ajusté - de base	$	35 306	$	33 076
Résultat net ajusté - dilué	$	35 306	$	33 076
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d'actions - de base		61,6		61,0
Nombre moyen pondéré d'actions ajusté - dilué ⁽¹⁾		62,0		61,4
Résultat net ajusté par action
De base	$	0,57	$	0,54
Dilué	$	0,57	$	0,54

_{(1) Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net ajusté dilué par action pour les trimestres clos les 31 mars 2024 et 2023 inclut l'effet dilutif des unités d'actions restreintes de la société.}