Aug 15, 2023

Londres, Royaume-Uni Paysafe Limited (« Paysafe » ou la « société ») (NYSE : PSFE), une plateforme de paiement de premier plan, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2023.

Faits saillants financiers du deuxième trimestre 2023

(Comparaison avec le deuxième trimestre 2022)

• Chiffre d’affaires de 402,3 millions de dollars, en hausse de 6 %; en hausse de 5 % à taux de change constant
• Volume total des paiements de 35,5 milliards de dollars¹, en hausse de 6 %
• Perte nette attribuable à la société de 1,8 million de dollars, soit (0,03 $) par action diluée, contre 658,7 millions de dollars, soit (10,89 $) par action diluée, et reflétant une charge de dépréciation de 676,5 millions de dollars au cours de l’exercice précédent.
• Résultat net ajusté de 34,7 millions de dollars, soit 0,56 dollar par action diluée, contre 37,5 millions de dollars, soit 0,62 dollar par action diluée, et reflétant une augmentation des charges d’intérêts de 8,3 millions de dollars.
• BAIIA ajusté de 113,0 millions de dollars, en hausse de 10 %; en hausse de 9 % à taux de change constant
• L’effet de levier net² a diminué à 5,6x au 30 juin 2023, contre 5,8x au 31 décembre 2022

 

Bruce Lowthers, chef de la direction de Paysafe, a commenté : « Nous sommes satisfaits de nos résultats au premier semestre 2023, notamment de la croissance de 6 % du chiffre d’affaires et de 7 % du BAIIA ajusté, grâce à de forts volumes dans les PME et le commerce électronique, en particulier les jeux en ligne en Amérique du Nord, ainsi qu’à des progrès dans les portefeuilles numériques classiques, où nous continuons à constater un engagement accru de la part des utilisateurs. Sur la base de nos résultats à ce jour, nous relevons nos perspectives de croissance du chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année 2023 dans une fourchette de 6,5 % à 7,5 %, tout en maintenant plus de 100 points de base d’expansion de la marge du BAIIA ajusté cette année. »

Faits saillants sur le plan stratégique et opérationnel

• Quatrième trimestre consécutif de croissance du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre
• Poursuite de la transformation des ventes de Paysafe, grâce à la croissance des réservations au niveau de l’entreprise, aux ventes croisées avec la clientèle existante et aux contrats multiproduits.
• Priorités avancées de Paysafe en matière de développement de produits – début du déploiement de la segmentation en unités du réseau afin d’améliorer l’expérience des clients, d’augmenter les taux d’autorisation et de réduire la fraude
• Mise en place de nouveaux modes de paiement régionaux, à l’échelle de l’entreprise, grâce à la connexion de nos réseaux d’Amérique du Nord, d’Europe et d’Amérique latine
• Lancement du portefeuille numérique Skrill auprès de plusieurs opérateurs de jeux en ligne en Ontario
• Paysafe a remporté le prix du « prestataire de paiements de l’année » lors des prix EGR (eGaming Review) d’Amérique du Nord en 2023, sa troisième victoire consécutive dans cette catégorie.

1. Exclusion des volumes liés aux portefeuilles intégrés de 6,9 milliards de dollars et de 13,5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023 et 2022, respectivement.
2. Paysafe définit l’effet de levier net comme le calcul de la dette nette (dette totale moins trésorerie et équivalents de trésorerie) divisée par la somme des douze derniers mois du BAIIA ajusté. Pour la période close le 30 juin 2023, la dette totale était de 2 575,8 millions de dollars, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de 206,7 millions de dollars et le BAIIA ajusté à long terme de 423,9 millions de dollars, respectivement. Pour la période close le 31 décembre 2022, la dette totale était de 2 643,5 millions de dollars, la trésorerie et les équivalents de 260,2 millions de dollars et le BAIIA ajusté à long terme de 410 millions de dollars, respectivement.

 

Résumé des résultats consolidés du deuxième trimestre 2023

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars) (non audité)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	402 338			$	378 913			$	790 187			$	746 581
Marge brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement)		$	235 724			$	219 926			$	464 634			$	440 491
Perte nette attribuable à la société		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 922	)
BAIIA ajusté		$	113 031			$	102 953			$	220 846			$	206 920
Marge du BAIIA ajusté			28,1	%			27,2	%			27,9	%			27,7	%
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	34 678			$	37 541			$	67 754			$	74 802

 

Le chiffre d’affaires total pour le deuxième trimestre 2023 s’est élevé à 402,3 millions de dollars, soit une augmentation de 6 % par rapport aux 378,9 millions de dollars au cours de l’exercice précédent, reflétant une croissance de 6 % du volume total des paiements. Si l’on exclut l’impact défavorable de 3,2 millions de dollars dû aux variations des taux de change, le chiffre d’affaires total a augmenté de 5 %. Le chiffre d’affaires du segment des solutions pour marchands a augmenté de 6 %, grâce au volume des petites et moyennes entreprises (PME) en Amérique du Nord et à la forte croissance des jeux en ligne dans la région. Le chiffre d’affaires du segment des portefeuilles numériques a augmenté de 6 % sur une base déclarée et de 5 % à taux de change constant, grâce aux portefeuilles numériques classiques soutenus par les améliorations apportées par la société pour augmenter l’engagement des consommateurs et les taux de conversion en caisse des marchands, ainsi que la contribution des revenus d’intérêts sur les dépôts des consommateurs.

La perte nette attribuable à la société pour le premier trimestre a été de 1,8 millions de dollars, contre 658,7 millions de dollars au cours de l’exercice précédent. La diminution de la perte nette reflète principalement une dépréciation de l’écart d’acquisition comptabilisée au cours de l’exercice précédent. Le bénéfice net ajusté pour le deuxième trimestre s’est élevé à 34,7 millions de dollars, contre 37,5 millions de dollars pour l’exercice précédent, reflétant une augmentation des charges d’intérêts qui ont augmenté de 8,3 millions de dollars pour atteindre 36,8 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, contre 28,4 millions de dollars au cours de l’exercice précédent.     

Le BAIIA ajusté pour le premier trimestre s’est élevé à 113,0 millions de dollars, soit une augmentation de 10 % par rapport aux 103 millions de dollars au cours de l’exercice précédent. Si l’on exclut l’impact défavorable de 1 million de dollars dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 9 % par rapport à l’exercice précédent. La marge du BAIIA ajusté pour le deuxième trimestre a augmenté à 28,1 %, par rapport à 27,2 % au cours de l’exercice précédent, reflétant des marges brutes plus élevées dans le segment des portefeuilles numériques ainsi qu’un effet de levier d’exploitation.

Au deuxième trimestre, les liquidités nettes utilisées pour les activités d’exploitation se sont élevées à 233,9 millions de dollars, contre 875,6 millions de dollars au cours de l’exercice précédent, ce qui reflète principalement le calendrier de règlement des fonds à payer et des montants dus aux clients. Les flux de trésorerie disponibles se sont élevés à 94,7 millions de dollars, contre 39,7 millions de dollars pour la période de l’année précédente, ce qui inclut les mouvements des comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions, qui ont augmenté de 302,6 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, contre une diminution de 849,7 millions de dollars au cours de l’exercice précédent.       

Bilan

Au 30 juin 2023, le montant total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie s’élevait à 206,7 millions de dollars, la dette totale à 2,6 milliards de dollars et la dette nette à 2,4 milliards de dollars. Par rapport au 31 mars 2023, la dette totale a diminué de 36 millions de dollars, reflétant des remboursements nets de 42 millions de dollars, partiellement compensés par les mouvements des taux de change.

Résumé des résultats du segment

		Trois mois clos												Six mois clos
		30 juin								Changement				30 juin								Changement
(en milliers de dollars) (non audité)		2023				2022				annuel				2023				2022				annuel
Chiffre d’affaires :
Solutions des marchands		$	225 698			$	212 770				6	%		$	434 219			$	405 115				7	%
Portefeuilles numériques		$	179 079			$	168 205				6	%		$	360 527			$	346 032				4	%
Intersegment		$	(2 439	)		$	(2 062	)			18	%		$	(4 559	)		$	(4 566	)			0	%
Chiffre d’affaires total		$	402 338			$	378 913				6	%		$	790 187			$	746 581				6	%
BAIIA ajusté :
Solutions des marchands		$	55 769			$	55 113				1	%		$	108 105			$	103 651				4	%
Portefeuilles numériques		$	77 211			$	69 645				11	%		$	156 420			$	144 144				9	%
Corporatif		$	(19 949	)		$	(21 805	)			9	%		$	(43 679	)		$	(40 875	)			-7	%
BAIIA ajusté total		$	113 031			$	102 953				10	%		$	220 846			$	206 920				7	%
Marge d'EBITDA ajusté :
Solutions des marchands			24,7	%			25,9	%		(120 pb)					24,9	%			25,6	%		(70 pb)
Portefeuilles numériques			43,1	%			41,4	%		170 pb					43,4	%			41,7	%		170 pb
Marge totale du BAIIA ajusté			28,1	%			27,2	%		90 pb					27,9	%			27,7	%		20 pb

 

Orientations financières pour l’année 2023 complète

(en milliers de dollars) (non audité)		Année complète 2023 - antérieure	Année complète 2023 - mise à jour
Chiffre d’affaires		1 580 $ - 1 600 $	1 595 $ - 1 608 $
BAIIA ajusté		452 $ - 462 $	454 $ - 462 $

 

Conférence en ligne et téléconférence

Paysafe organisera une conférence en ligne en direct pour discuter des résultats aujourd'hui à 8 h 30 (HE). La conférence en ligne en direct et les informations complémentaires sont accessibles via la section « Relations avec les investisseurs » du site Internet de Paysafe au ir.paysafe.com. Une archive sera disponible après la fin de la conférence en ligne en direct et restera accessible via ce même lien pendant un an.

 

Horaire	Mardi 15 août 2023, à 8 h 30 HE
Conférence en ligne	Rendez-vous dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Paysafe pour écouter et visionner les diapos.
Composer	877 407-3037 (numéro sans frais aux États-Unis); 215-268-9852 (International)

 

À propos de Paysafe

Paysafe Limited (« Paysafe ») (Bourse de New York : PSFE) (PSFE.WS) est une plateforme de paiement de premier plan qui a fait ses preuves auprès des marchands et des consommateurs exploitant dans les secteurs du divertissement à l'échelle mondiale. Son but premier est de permettre aux entreprises et aux consommateurs de se connecter et d’effectuer des transactions facilement par le biais de capacités de pointe en matière de traitement des paiements, de portefeuille numérique et de solutions de paiement en espèce en ligne. Forte de plus de 20 ans d'expérience en matière de paiement en ligne, d'un volume transactionnel annualisé de plus de 130 milliards de dollars en 2022 et d'environ 3 300 employés répartis dans plus de 12 pays, l'entreprise Paysafe établit un lien entre les entreprises et les consommateurs au moyen de 100 types de paiement dans plus de 40 devises au monde. Les solutions de Paysafe, offertes par l’entremise d’une plateforme intégrée, sont destinées aux transactions de paiement mobile, aux analyses en temps réel et à la convergence entre les paiements dans les lieux physiques et en ligne. De plus amples informations sont disponibles sur www.paysafe.com.

Contacts

Médias : Kate Aldridge, Paysafe, kate.aldridge@paysafe.com /+44 750 079-7547

Investisseurs : Kirsten Nielsen, Paysafe, +1 (646) 901-3140 /kirsten.nielsen@paysafe.com

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des dispositions en matière de « safe harbor » de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act (Loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières privées) de 1995. Ces énoncés prospectifs sont fournis à titre d'illustration uniquement et ne prétendent pas constituer une garantie, une assurance, une prédiction ou une déclaration définitive de fait ou de probabilité, et ne doivent pas être considérés par un quelconque investisseur comme tels. Les résultats réels de Paysafe (« Paysafe », «PSFE» ou la «société ») peuvent donc différer de ces prévisions, estimations et projections et, par conséquent, il convient de ne pas se fier à ces énoncés prospectifs comme s'il s'agissait de prédictions quant à des événements à venir. Des termes tels que « anticiper », « sembler », « approximer », « croire », « budgétiser », « continuer », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « envisager », « orientation », « a l'intention », « peut », « pourrait », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « serait » ainsi que les variations de ces termes et autres expressions analogues (ou la version négative de ces termes ou expressions) peuvent désigner des énoncés prospectifs, mais l'absence de ces termes ne signifie pas que les énoncés prospectifs ne sont pas fondés sur la réalité. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les attentes de Paysafe en ce qui concerne les résultats à venir.

Ces énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement, et potentiellement de manière défavorable, de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Bien que la société estime que les hypothèses formulées concernant les événements futurs sont plausibles, un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux prévus, y compris, mais sans s’y limiter, les suivants : les cyberattaques et les failles de sécurité; le respect et l’évolution des réglementations relatives au blanchiment d’argent, aux services financiers, aux cryptomonnaies, à la protection de la vie privée des consommateurs et des entreprises et à l’utilisation des données ou d’autres réglementations aux Bermudes, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suisse, aux États-Unis, au Canada et ailleurs; les événements géopolitiques et les répercussions économiques et autres de tels événements géopolitiques, ainsi que les réactions des gouvernements du monde entier; les actes de guerre et de terrorisme, y compris le conflit en Ukraine; les effets des incertitudes économiques mondiales, y compris les pressions inflationnistes et la hausse des taux d’intérêt, sur les dépenses des consommateurs et des entreprises; les risques liés aux fluctuations des taux de change; les changements dans nos relations avec les banques, les réseaux de cartes de paiement, les émetteurs et les institutions financières; le risque lié au traitement des paiements en ligne pour les marchands et les clients exploitant dans les secteurs des jeux d’argent en ligne et des opérations de change; les risques liés au fait que nous nous concentrons sur des secteurs verticaux spécialisés et à haut risque; les risques associés au fait de devenir involontairement partie prenante d’une fraude ou d’être considéré comme manipulant des produits liés à des délits commis par des clients; les effets des rétrofacturations, de l’insolvabilité des marchands et du risque de règlement relatif aux dépôts des consommateurs; les changements apportés au maintien du parrainage des institutions financières; le fait de ne pas détenir, sauvegarder ou comptabiliser correctement les fonds du marchand ou du client; les risques liés à la disponibilité, à l’intégrité et à la sécurité des systèmes et services internes et externes de traitement des transactions informatiques; notre capacité à gérer les risques liés aux réglementations et aux litiges, et l’issue des procédures juridiques et réglementaires; le manquement des tiers à respecter leurs obligations contractuelles; les modifications et le respect des règles relatives au fonctionnement des réseaux de cartes de paiement; une concurrence importante et de plus en plus intense au niveau mondial dans le secteur des paiements; les risques liés à l’élaboration et au maintien de contrôles internes efficaces en matière de rapports financiers; la gestion efficace de notre croissance, y compris l’accroissement de nos sources de revenus; toutes difficultés à entretenir l’image d’une marque forte et digne de confiance; la capacité de suivre l’évolution rapide des technologies; les risques liés à l’influence significative de nos principaux actionnaires; l’effet de la pandémie de COVID-19 sur nos activités; et d’autres facteurs inclus dans la section « Facteurs de risque » de notre formulaire 20-F et dans d’autres documents que nous déposons auprès de la SEC, qui sont disponibles à l’adresse suivante : www.sec.gov. Nous recommandons aux lecteurs de ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle ils ont été formulés.

La société décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier des mises à jour ou des révisions des énoncés prospectifs contenus dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements.

Bilans consolidés condensés de Paysafe Limited (non audités)

(en milliers de dollars)		30 juin 2023				31 décembre 2022
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et les équivalents de trésorerie		$	206 703			$	260 219
Comptes clients et autres liquidités soumises à restrictions			1 426 419				1 866 976
Comptes débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 6 710 $ et 10 558 $, respectivement			168 627				159 324
Règlement de créances, déduction faite de la provision pour pertes sur créances de 4 014 $ et 5 398 $, respectivement			98 643				147 774
Charges payées d’avance et autres actifs courants			81 231				60 810
Total des actifs courants			1 981 623				2 495 103
Actifs à impôts reportés			104 538				104 538
Immobilisations corporelles, montant net			15 213				11 947
Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats			26 797				35 509
Actif dérivé			16 735				17 321
Actifs incorporels, montant net			1 243 775				1 291 458
Écart d’acquisition			2 016 787				1 999 132
Autres actifs – non courants			6 046				2 048
Actif total		$	5 411 514			$	5 957 056
Passifs et capitaux propres
Passifs courants
Créditeurs et autres passifs		$	205 634			$	241 529
Dettes à court terme			10 190				10 190
Fonds à payer et montants dus aux clients			1 558 272				1 997 867
Passif des baux d’exploitation – courants			8 315				7 953
Impôts sur le résultat à payer			—				11 325
Contrepartie conditionnelle et différée versée – courante			12 272				18 171
Passif au titre de la rémunération en actions – courant			3 872				11 400
Total des passifs courants			1 798 555				2 298 435
Dettes non courantes			2 565 593				2 633 269
Passifs des baux d’exploitation – non courants			21 728				29 913
Passifs d’impôts reportés			127 819				118 791
Passif au titre des bons de souscription			2 576				3 094
Passif au titre de la rémunération en actions – non courant			2 603				4 942
Contrepartie conditionnelle et différée versée – non courante			8 476				8 975
Total des passifs			4 527 350				5 097 419
Engagements et passifs éventuels
Total des capitaux propres de la société			884 164				859 637
Total des passifs et des capitaux propres de la société		$	5 411 514			$	5 957 056

 

États consolidés des résultats condensés de Paysafe Limited (non audités)

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	402 338			$	378 913			$	790 187			$	746 581
Coût des services (sans tenir compte de la dépréciation et de l’amortissement)			166 614				158 987				325 553				306 090
Ventes, frais généraux et administratifs			133 600				134 709				261 911				265 277
Dépréciation et amortissement			66 425				69 585				129 972				133 008
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			193				676 456				275				1 882 187
Restructuration et autres coûts			1 340				41 602				3 330				54 193
Perte sur cession de filiales et d’autres actifs, nette			—				660				—				660
Revenu d’exploitation (perte)			34 166				(703 086	)			69 146				(1 894 834	)
Autres recettes nettes			7 376				56 155				9 923				59 633
Charge d’intérêt, montant net			(36 762	)			(28 426	)			(74 218	)			(54 382	)
Revenu/(perte) avant impôts			4 780				(675 357	)			4 851				(1 889 583	)
Impôt sur le revenu/(bénéfice)			6 545				(16 618	)			10 424				(60 032	)
Perte nette		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 551	)
Moins : revenu net imputable aux parts des actionnaires sans contrôle			—				—				—				371
Perte nette attribuable à la société		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 922	)
Perte nette par action attribuable à la société – de base et diluée		$	(0,03	)		$	(10,89	)		$	(0,09	)		$	(30,29	)
Perte nette		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 551	)
Autres éléments du résultat global, déduction faite d’impôt de 0 $ :
Gain/(perte) sur la conversion des devises			8 204				(36 524	)			10 378				(22 128	)
Total du résultat global/(perte)		$	6 439			$	(695 263	)		$	4 805			$	(1 851 679	)
Moins : revenu net imputable aux parts des actionnaires sans contrôle			—				—				—				371
Total du résultat global / (perte) attribuable à la société		$	6 439			$	(695 263	)		$	4 805			$	(1 852 050	)

 

Paysafe Limited Consolidated revenu / (perte) global imputable aux parts des actionnaires sans contrôle

	Trois mois clos								Six mois clos
	30 juin								30 juin
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
Perte nette attribuable à la société – de base et diluée	$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 922	)
Dénominateur (en millions)
Nombre moyen pondéré d’actions – de base et dilué		61,5				60,5				61,2				60,4
Perte nette par action attribuable à la société
De base et diluée	$	(0,03	)		$	(10,89	)		$	(0,09	)		$	(30,29	)

 

États consolidés résumés des flux de trésorerie de Paysafe Limited (non audités)

		Six mois clos
		30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette		$	(5 573	)		$	(1 829 551	)
Ajustements pour les éléments hors trésorerie :
Dépréciation et amortissement			129 972				133 008
Perte/(gain) de change non réalisé(e)			7 207				(34 408	)
Charge d’impôt reporté/(bénéfice)			8 104				(58 985	)
Charge d’intérêt, montant net			(666	)			9 772
Rémunération en actions			18 123				31 706
Autres recettes nettes			(14 627	)			(23 009	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			275				1 882 187
Provision pour pertes sur créances et autres			9 241				14 874
Perte sur cession de filiales et d’autres actifs, nette			-				660
Frais de location-exploitation			4 501				3 491
Mouvements de trésorerie
Comptes débiteurs, montant net			(17 648	)			(14 280	)
Charges payées d’avance, autres actifs à court terme et créances relatives aux parties liées			(7 488	)			(26 020	)
Créances de règlement, nettes			50 131				27 624
Comptes créditeurs, autres passifs et dettes relatives aux parties liées			(37 174	)			39 963
Fonds à payer et montants dus aux clients			(473 230	)			1 250 221
Impôts sur le résultat payables et à recevoir			(24 033	)			(27 806	)
Flux de trésorerie nets (utilisés)/provenant des activités d’exploitation			(352 885	)			1 379 447
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
Achat de biens, d’installations et d’équipement			(6 339	)			(1 839	)
Achat de portefeuilles marchands			(23 488	)			(23 983	)
Achat d’autres actifs incorporels			(49 487	)			(42 892	)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de l’encaisse acquise			—				(424 722	)
Sorties nettes de trésorerie sur cession de filiale			—				(826	)
Recettes provenant d’instruments financiers dérivés			4 784				—
Autres activités d’investissement, montant net			(478	)			—
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement			(75 008	)			(494 262	)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Actions à dénouement monétaire.			(484	)			(154	)
Rachats d’actions à des fins fiscales			(6 709	)			—
Fonds provenant de l'exercice de bons de souscription (warrants)			—				3
Rachat d’emprunts			(83 635	)			(9 508	)
Produit des prêts et emprunts			55 781				86 246
Remboursements de prêts et emprunts			(55 044	)			(92 867	)
Paiements au titre des instruments financiers dérivés, montant net			—				(1 371	)
Paiement des frais d’émission de dettes			—				(6 261	)
Produit de la ligne de crédit			450 000				373 082
Remboursements sur ligne de crédit			(450 000	)			(350 000	)
Contrepartie conditionnelle à recevoir			—				2 621
Contrepartie conditionnelle et différée versée			(7 642	)			(14 165	)
Flux de trésorerie nets utilisés pour les activités de financement			(97 733	)			(12 374	)
Effet des variations des taux de change			31 553				(133 216	)
Augmentation/diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées au cours de la période		$	(494 073	)		$	739 595
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées au cours de la période			2 127 195				1 971 718
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période, y compris les comptes clients et autres encaisses affectées		$	1 633 122			$	2 711 313

		Six mois clos
		30 juin
		2023				2022
Trésorerie et les équivalents de trésorerie		$	206 703			$	243 533
Comptes clients et autres encaisses affectées, montant net			1 426 419				2 467 780
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées, nets		$	1 633 122			$	2 711 313

Mesures financières hors PCGR

Pour compléter les états financiers consolidés de la société qui sont présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), la société utilise les mesures hors PCGR de certaines composantes du rendement financier. Cela inclut la marge brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement), la marge bénéficiaire brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement), le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajustée, le flux de trésorerie disponible et le taux de conversion des flux de trésorerie disponible, le résultat net ajusté et le résultat net ajusté par action. Il s’agit de mesures supplémentaires qui ne sont pas requises par les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR aux États-Unis ») ou qui ne sont pas présentées conformément à ces principes.

La marge brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement) est définie comme le chiffre d’affaires moins le coût des services (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement). Le profit bénéficiaire brut (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement) est défini comme le profit brut (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement) exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires. La direction estime que le profit brut est un indicateur de rentabilité utile pour évaluer les résultats de nos activités et notre capacité à gérer les coûts.

Le BAIIA ajusté est défini comme le revenu / (la perte) net(te) avant l'incidence de l'impôt sur le revenu (bénéfice) / des charges, des intérêts débiteurs (nets), des dépréciations et amortissements, des rémunérations fondées sur des actions, des dépréciations des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts, de la perte/(gain) sur la cession de filiales et d'autres actifs, nets, et d'autres produits / (charges) (nets). Ces ajustements comprennent également certains coûts et articles transactionnels qui ne reflètent pas le rendement opérationnel sous-jacent de la société. La marge du BAIIA ajusté est définie comme le BAIIA ajusté en pourcentage du chiffre d’affaires. La direction estime que le BAIIA ajusté est un indicateur de rentabilité utile pour évaluer les résultats de nos activités et qu'il améliore la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période de rapport à l'autre.

Le revenu net ajusté exclut l'incidence de certains éléments hors exploitation et hors trésorerie. Le revenu net ajusté est défini comme le revenu / (la perte) net(te) imputable à la société avant l'incidence des autres revenus / (dépenses) hors exploitation (nets), des charges liées à la dépréciation des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts, de l'amortissement accéléré des frais de la dette, de l'amortissement des actifs acquis, des pertes / (gains) sur la cession de filiales et d'autres actifs, des rémunérations fondées sur des actions, des éléments fiscaux discrets et des (avantages) / charges d'impôt sur le revenu sur ces ajustements hors PCGR. Le revenu net ajusté par action est le revenu net ajusté tel que défini ci-dessus divisé par la moyenne pondérée ajustée des actions à effet dilutif en circulation.  La direction estime que la suppression de certains éléments non opérationnels et hors trésorerie du revenu net permet aux actionnaires d'évaluer plus facilement les résultats et la rentabilité de la société en améliorant la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période de rapport à l'autre.

Le flux de trésorerie disponible est défini comme les flux de trésorerie nets dégagés par / utilisés dans les activités d'exploitation, ajustés pour tenir compte de l'incidence des dépenses liées aux investissements, des paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres coûts, des liquidités payées pour couvrir les intérêts et les mouvements liés aux comptes clients et autres encaisses affectées. Les dépenses en capital comprennent les achats d'immobilisations corporelles et les achats d'autres immobilisations incorporelles, y compris les coûts de développement de logiciels. Les dépenses en capital n'incluent pas les achats de portefeuilles marchands. La conversion du flux de trésorerie disponible est définie comme le flux de trésorerie disponible en pourcentage du BAIIA ajusté. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est un indicateur de liquidité qui fournit des informations utiles sur le montant des liquidités générées par la société.

L’effet de levier net est défini comme la dette nette (dette brute moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie) divisée par le BAIIA ajusté des douze derniers mois. La direction estime que l’effet de levier net est une mesure utile de la position de crédit de l’entreprise et des progrès réalisés pour atteindre les objectifs fixés en matière d’effet de levier.

La direction estime que la présentation de ces mesures financières hors PCGR, y compris la marge brute, la marge brute des bénéfices, le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté, le flux de trésorerie disponible et la conversion du flux de trésorerie disponible, le revenu net ajusté, le revenu net ajusté par action et l’effet de levier net, lorsqu’ils sont considérés ensemble avec les résultats de la société présentés conformément aux PCGR, fournissent aux utilisateurs des informations supplémentaires utiles pour comparer les résultats d’exploitation entre les périodes de déclaration en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs de la performance d’exploitation de base de Paysafe.  En outre, la direction estime que la présentation de ces mesures financières hors PCGR fournit des informations complémentaires utiles pour évaluer les résultats de la société sur une base qui favorise la comparabilité entre les périodes, en excluant l’incidence que les acquisitions et les cessions qui ont eu lieu au cours de ces périodes ont sur les résultats de la société présentés selon les PCGR. Toutefois, ces mesures hors PCGR excluent des éléments qui sont importants pour comprendre et évaluer les résultats financiers ou la position de Paysafe. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme des alternatives au chiffre d’affaires, aux revenus nets, aux flux de trésorerie provenant des opérations ou à d'autres mesures de la rentabilité, des liquidités ou du rendement conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Vous devez être conscient que la présentation de ces mesures par Paysafe peut ne pas être comparée à des mesures semblables utilisées par d’autres sociétés. En outre, la mesure financière prospective hors PCGR du BAIIA ajusté fournie dans le présent document n’a pas été rapprochée de la mesure des PCGR comparable en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants nécessaires à ces rapprochements.  Nous avons mis en concordance les mesures financières historiques hors PCGR présentées ici avec les mesures financières PCGR les plus directement comparables. Une mise en concordance de nos mesures financières prospectives hors PCGR avec leurs mesures financières PCGR les plus directement comparables ne peut être fournie sans avoir à déployer des efforts déraisonnables. En effet, il est intrinsèquement difficile de prévoir avec précision la survenance et l'impact financier des éléments d'ajustement nécessaires à ces mises en concordance qui ne se sont pas encore concrétisés, qui échappent à notre contrôle ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits. Pour les mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure d’évaluer l’importance possible des informations non disponibles, lesquelles pourraient être significatives pour les résultats à venir.

Rapprochement de la perte nette selon les PCGR et du BAIIA ajusté

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Perte nette		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 551	)
Impôt sur le revenu/(bénéfice)			6 545				(16 618	)			10 424				(60 032	)
Charge d’intérêt, montant net			36 762				28 426				74 218				54 382
Dépréciation et amortissement			66 425				69 585				129 972				133 008
Charge de rémunération en actions			10 907				17 736				18 123				31 706
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			193				676 456				275				1 882 187
Restructuration et autres coûts			1 340				41 602				3 330				54 193
Perte sur cession de filiales et d’autres actifs, nette			—				660				—				660
Autres recettes nettes			(7 376	)			(56 155	)			(9 923	)			(59 633	)
BAIIA ajusté		$	113 031			$	102 953			$	220 846			$	206 920
Marge du BAAIA ajusté			28,1	%			27,2	%			27,9	%			27,7	%

 

Rapprochement des flux de trésorerie d'exploitation et des flux de trésorerie disponibles non conformes aux PCGR

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation		$	(233 924	)		$	875 599			$	(352 885	)		$	1 379 447
Dépenses en capital			(25 458	)			(24 092	)			(55 826	)			(44 731	)
Argent payé pour les intérêts			45 991				29 856				74 884				44 610
Paiements relatifs à la restructuration et autres coûts			5 481				7 995				29 165				20 136
Mouvement des comptes clients et autres encaisses affectées			302 647				(849 697	)			469 674				(1 300 579	)
Flux de trésorerie disponible		$	94 737			$	39 661			$	165 012			$	98 883
BAIIA ajusté			113 031				102 953				220 846				206 920
Conversion des flux de trésorerie disponibles			84	%			39	%			75	%			48	%

 

Mise en concordance du profit brut PCGR avec le profit brut non PCGR (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Chiffre d’affaires		$	402 338			$	378 913			$	790 187			$	746 581
Coût des services (sans tenir compte de la dépréciation et de l’amortissement)			166 614				158 987				325 553				306 090
Dépréciation et amortissement			66 425				69 585				129 972				133 008
Marge brute(1)		$	169 299			$	150 341			$	334 662			$	307 483
Dépréciation et amortissement			66 425				69 585				129 972				133 008
Marge brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d’amortissement)		$	235 724			$	219 926			$	464 634			$	440 491

1. La marge brute a été calculée comme le chiffre d’affaires, moins le coût des services ainsi que les dépréciations et les amortissements. La marge brute n’est pas présentée dans les états financiers consolidés de la société.

 

Rapprochement de la perte nette selon les PCGR et du revenu net ajusté

		Trois mois clos								Six mois clos
		30 juin								30 juin
(en milliers de dollars)		2023				2022				2023				2022
Perte nette attribuable à la société		$	(1 765	)		$	(658 739	)		$	(5 573	)		$	(1 829 922	)
Autres revenus non opérationnels, nets(1)			(4 814	)			(58 611	)			(5 578	)			(64 019	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			193				676 456				275				1 882 187
Amortissement des actifs acquis(2)			34 095				43 283				67 768				85 549
Restructuration et autres coûts			1 340				41 602				3 330				54 193
Perte sur cession de filiales et d’autres actifs, nette			—				660				—				660
Charge de rémunération en actions			10 907				17 736				18 123				31 706
Éléments fiscaux discrets(3)			5 406				13 601				10 885				6 976
Économie d’impôt sur les ajustements hors PCGR(4)			(10 684	)			(38 447	)			(21 476	)			(92 528	)
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	34 678			$	37 541			$	67 754			$	74 802
(en millions)
Actions moyennes ajustées – diluées			61,5				60,5				61,2				60,4
Impact dilué et ajusté			0,1				0,1				0,3				0,2
Actions moyennes ajustées – diluées			61,6				60,6				61,5				60,6

1. Les autres revenus nets hors exploitation comprennent principalement des revenus et des dépenses non liés aux activités d’exploitation de la société, notamment le gain ou la perte de juste valeur sur les passifs liés aux bons de souscription d’actions et la perte sur les contreparties éventuelles, ainsi que le gain ou la perte sur les opérations de change. Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2023, cet élément comprend également le gain de rachat de billets garantis et la perte de juste valeur sur les instruments dérivés.
2. L’amortissement des actifs acquis représente la charge d’amortissement sur la juste valeur des actifs incorporels acquis dans le cadre de diverses acquisitions réalisées par la société, notamment des marques, des relations clients, des logiciels et des portefeuilles de marchands.
3. Les éléments fiscaux discrets représentent certains montants compris dans les (bénéfices)/charges d’impôt sur le revenu, y compris les changements dans les positions fiscales incertaines et la réévaluation de certains soldes d’impôts différés en raison de changements dans les taux d’imposition nominaux dans certaines juridictions.
4. L’économie d’impôt sur les ajustements hors PCGR reflète l’incidence fiscale des ajustements hors PCGR sur la perte nette attribuable à la société pour calculer le résultat net ajusté.

 

Résultat net ajusté par action

	Trois mois clos								Six mois clos
	30 juin								30 juin
	2023				2022				2023				2022
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net ajusté attribuable à la société - de base	$	34 678			$	37 541			$	67 754			$	74 802
Résultat net ajusté attribuable à la société – dilué	$	34 678			$	37 541			$	67 754			$	74 802
Dénominateur (en millions)
Actions moyennes ajustées – de base		61,5				60,5				61,2				60,4
Actions moyennes ajustées – diluées(1)		61,6				60,6				61,5				60,6
Résultat net ajusté par action attribuable à la société
De base	$	0,56			$	0,62			$	1,11			$	1,24
Dilué	$	0,56			$	0,62			$	1,10			$	1,23

1. Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net ajusté dilué par action attribuable à la société pour les trimestres clos les 30 juin 2023 et 2022 a été ajusté pour inclure l’effet dilutif des unités d’actions restreintes de la société.