Mar 09, 2023

Londres, Royaume-Uni - 9 mars 2023 – Paysafe Limited (« Paysafe » ou la « société ») (NYSE : PSFE), une plateforme de paiement de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année 2022.

Faits saillants financiers du quatrième trimestre 2022

(Métriques par rapport au quatrième trimestre 2021)

• Volume total des paiements de 33,1 milliards de dollars*, en hausse de 5 %
• Chiffre d’affaires de 383,6 millions de dollars, en hausse de 3 %; en hausse de 8 % à taux de change constant
• Perte nette attribuable à la société de 33,7 millions de dollars, comparativement à un profit net attribuable à la société de 90,3 millions de dollars
• Profit net ajusté de 33,1 millions de dollars, comparativement à 52,2 millions de dollars
• BAIIA ajusté de 107,6 millions de dollars, en hausse de 2 %; en hausse de 6 % à taux de change constant

 

Faits saillants financiers de l'année 2022

(Métriques par rapport à l'année complète 2021)

• Volume total des paiements de 130,1 milliards de dollars*, en hausse de 6 %
• Chiffre d’affaires de 1 496,1 millions de dollars, en hausse de 1 %; en hausse de 5 % à taux de change constant
• Perte nette attribuable à la société de 1,9 milliard de dollars et incluant des pertes de valeur hors trésorerie comptabilisées pour un montant de 1,9 milliard de dollars en 2022, contre 111,0 millions de dollars.
• Profit net ajusté de 137 millions de dollars, comparativement à 185,8 millions de dollars
• BAIIA ajusté de 410 millions de dollars, en hausse de 8 %; en hausse de 3 % à taux de change constant

 

Bruce Lowthers, chef de la direction de Paysafe, a commenté : « Nous sommes satisfaits de nos progrès et des résultats financiers enregistrés au quatrième trimestre, avec notamment une croissance de 8 % du chiffre d'affaires à taux de change constant en glissement annuel. Lorsque j'ai rejoint Paysafe, nous avions annoncé que notre objectif serait de renouer avec la croissance au second semestre et en 2023, et c'est exactement ce que nous avons fait. Nous avons recruté des talents de haut niveau, simplifié et repositionné la société, et remodelé notre organisation de vente, ce qui se traduit par des succès précoces en matière de ventes croisées et de gains de clients multiproduits. Pour l'avenir, nous restons résolument concentrés sur l'expérience client, l'innovation des produits et sur la poursuite de la transformation des ventes afin de tirer pleinement parti de nos actifs à l'échelle mondiale et de saisir des opportunités significatives en termes de croissance pour les années à venir. » 

 Faits saillants stratégiques et opérationnels récents

• Réalisation d'un regroupement d'actions ordinaires de la société dans un rapport de 1 pour 12
• Croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant de 9 % en glissement annuel au second semestre 2022 (3 % en données brutes)
• Paysafe s'est développée sur le nouveau marché des paris sportifs en ligne de l'Ohio - Paysafe gère désormais les paiements des opérateurs de jeux en ligne dans 25 États ou juridictions des États-Unis.
• Elle a annoncé un nouveau partenariat avec Virgin Voyages pour simplifier les paiements en ligne
• Renforcement des relations avec Microsoft, introduisant la solution de paiement en ligne en espèces (eCash) de Paysafe aux États-Unis et dans huit pays d'Europe; la collaboration s'étend désormais à 31 pays.

 * Ces chiffres excluent ceux liés aux portefeuilles intégrés de 9,2 milliards de dollars et de 37,5 milliards de dollars au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2022, respectivement.

Modifications des noms des segments et de la structure des rapports

Comme annoncé précédemment, Paysafe a renommé et réorganisé ses deux segments à présenter comme suit :

• La division « Solutions des marchands » (nouveau nom de « Acquisitions aux États-Unis ») continue d'inclure l'activité d'acquisition de la société aux États-Unis et comprend désormais également les activités intégrées et de commerce électronique (en anglais, integrated & eCommerce ou IES).
  • Les services intégrés et de commerce électronique (en anglais, integrated & eCommerce ou IES) faisaient auparavant partie de la division « Commerce numérique ».
• La division Portefeuilles numériques (nouveau nom de « Commerce numérique ») continue d'inclure les portefeuilles numériques et les activités de la société dans le domaine de la monnaie électronique (eCash).

La refonte de certaines données financières historiques est disponible dans les documents qui accompagnent ce communiqué de presse.

Résumé des résultats consolidés pour le quatrième trimestre et l'année 2022

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars) (non audité)		2022				2021				2022				2021
Chiffre d’affaires		$	383 568			$	371 661			$	1 496 137			$	1 487 013
Profit brut (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)		$	227 443			$	223 550			$	882 112			$	887 235
(Perte) nette / résultat attribuable à la société		$	(33 711	)		$	90 296			$	1 862 655	)		$	(110 954	)
BAIIA ajusté		$	107 561			$	105 459			$	409 951			$	443 898
Marge d'EBITDA ajusté			28,0	%			28,4	%			%	%			29,9	%
Résultat net ajusté attribuable à la société		$	33 089			$	52 196			$	137 043			$	185 798

 

Résultats du quatrième trimestre 2022

Le chiffre d'affaires total pour le quatrième trimestre 2022 était de 383,6 millions de dollars, soit une augmentation de 3 % par rapport aux 371,7 millions de dollars de l'année précédente. Cette hausse est due à la forte croissance du chiffre d'affaires des solutions des marchands, qui a augmenté de 10 %, en partie compensée par les portefeuilles numériques, qui ont baissé de 4 %. Si l'on exclut l'impact défavorable de 17,6 millions de dollars dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 8 % en comparaison avec la même période au cours de l'année précédente. Le chiffre d'affaires lié au secteur des Portefeuilles numériques a augmenté de 6 % à taux de change constant, reflétant la croissance des acquisitions réalisées au cours des douze derniers mois et le développement de nouveaux produits, ce qui a plus que compensé les répercussions de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, qui ont été d'environ 1 %.

La perte nette attribuable à la société pour le quatrième trimestre atteignait 33,7 millions de dollars, contre un bénéfice net de 90,3 millions de dollars pour la même période au cours de l'année précédente. Cette diminution est en grande partie imputable à un gain de juste valeur résultant de la réévaluation du passif lié aux bons de souscription et à des avantages fiscaux au cours de la période de l'année précédente, ainsi qu'à des augmentations des charges d'intérêts et des charges liées aux rémunérations fondées sur des actions au cours du quatrième trimestre de 2022.

Le BAIIA ajusté pour le quatrième trimestre était de 107,6 millions de dollars, soit une augmentation de 2 % par rapport aux 105,5 millions de dollars enregistrés au cours de la même période de l'année précédente. Si l'on exclut l'impact défavorable de 4,1 millions de dollars dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a augmenté de 6 % par rapport à la même période au cours de l'année précédente. La marge de BAIIA ajusté pour le quatrième trimestre était de 28,0 %, contre 28,4 % pour la même période au cours de l'année précédente.

Le bénéfice net ajusté pour le quatrième trimestre était de 33,1 millions de dollars, contre 52,2 millions de dollars pour la même période au cours de l'année précédente, ce qui reflète une augmentation des charges d'intérêts.      

Au quatrième trimestre, les liquidités nettes utilisées pour les activités d'exploitation atteignaient 449,1 millions de dollars, contre des rentrées de 131,9 millions de dollars au cours de la même période au cours de l'année précédente, reflétant principalement les échéances de règlement des fonds à payer et des montants dus aux clients. Le flux de trésorerie disponible était de 91,5 millions de dollars, contre 53,1 millions de dollars pour la même période lors de l'année précédente, ce qui inclut le mouvement des comptes clients et d'autres liquidités restreintes, qui ont augmenté de 504,8 millions de dollars en 2022, contre une diminution de 94,8 millions de dollars pour la même période lors de l'année précédente.

Résultats annuels 2022

Le chiffre d'affaires total pour l'année 2022 était de 1 496,1 millions de dollars, soit une augmentation de 1 % par rapport aux 1 487 millions de dollars de l'année précédente. Cette hausse est due à la forte croissance du chiffre d'affaires des solutions des marchands, qui a augmenté de 10 %, en partie compensée par les portefeuilles numériques, qui ont diminué de 9 %. Si l'on exclut l'impact défavorable de 70,5 millions de dollars dû aux variations des taux de change, le chiffre d'affaires total a augmenté de 5 % par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires lié au secteur des portefeuilles numériques a augmenté de 1 % à taux de change constant, reflétant la croissance des acquisitions réalisées au cours des douze derniers mois et le développement de nouveaux produits, qui ont plus que compensé les vents contraires du marché liés à la réglementation des jeux d'argent en Europe ainsi que les répercussions de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, qui ont été d'environ 1 %.

La perte nette attribuable à la société pour l'ensemble de l'année 2022 était de 1 862,7 millions de dollars, contre une perte nette de 111 millions de dollars pour l'année précédente, ce qui s'explique en grande partie par les charges hors trésorerie liées à la dépréciation des écarts d'acquisition et des actifs incorporels comptabilisés en 2022.

Le BAIIA ajusté pour toute l'année 2022 était de 410 millions de dollars, soit une baisse de 8 % par rapport aux 443,9 millions de dollars de l'année précédente, y compris les impacts défavorables des taux de change et de l'éventail des activités, ainsi que les répercussions de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, en partie compensés par la contribution des acquisitions. Si l'on exclut l'impact défavorable de 18,9 millions de dollars dû aux variations des taux de change, le BAIIA ajusté a diminué de 3 % par rapport à l'année précédente. La marge de BAIIA ajusté a diminué pour atteindre 27,4 %, contre 29,9 % l'année précédente.

Le bénéfice net ajusté pour l'année 2022 était de 137 millions de dollars, contre 185,8 millions de dollars pour l'année précédente. La variation du bénéfice net ajusté est en grande partie imputable aux mêmes facteurs que le BAIIA ajusté, ainsi qu'à une augmentation des charges d'amortissement, à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis, et à une augmentation des intérêts débiteurs, à l'exclusion de l'impact de l'accélération des charges de financement de la dette reportées au cours de l'année précédente. 

Les liquidités nettes provenant des activités d'exploitation pour 2022 représentaient 924,1 millions de dollars, contre 224,5 millions de dollars l'année précédente, reflétant principalement les échéances de règlement des fonds à payer et des montants dus aux clients. Le flux de trésorerie disponible était de 297,8 millions de dollars, contre 286,3 millions de dollars l'année précédente, ce qui inclut les mouvements des comptes clients et d'autres liquidités restreintes, qui ont diminué de 684,9 millions de dollars en 2022, contre une augmentation de 32,4 millions de dollars lors de l‘année précédente.

Bilan

Au 31 décembre 2022, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 260,2 millions de dollars, la dette totale à 2,6 milliards de dollars et la dette nette à 2,4 milliards de dollars.

Résumé des résultats du segment

		Trois mois terminés												Année terminée
		31 décembre,								Annuel				31 décembre,								Annuel
(en milliers de dollars) (non audité)		2022				2021				changement				2022				2021				changement
Chiffre d’affaires :
Solutions des marchands		$	208 505			$	190 323				9,6	%		$	817 353			$	745 344				9,7	%
Portefeuilles numériques		$	177 141			$	183 821				-3,6	%		$	686 165			$	750 025				-8,5	%
Intersegment		$	(2 078	)		$	(2 483	)			-16,3	%		$	(7 381	)		$	(8 356	)			-11,7	%
Chiffre d’affaires total		$	383 568			$	371 661				3,2	%		$	1 496 137			$	1 487 013				0,6	%
BAIIA ajusté :
Solutions des marchands		$	51 022			$	51 755				-1,4	%		$	200 304			$	186 878				7,2	%
Portefeuilles numériques		$	77 127			$	80 009				-3,6	%		$	289 413			$	332 090				-12,9	%
Corporatif		$	(20 588	)		$	(26 305	)			21,7	%		$	(79 766	)		$	(75 070	)			-6,3	%
BAIIA ajusté total		$	107 561			$	105 459				2,0	%		$	409 951			$	443 898				-7,6	%
Marge d'EBITDA ajusté :
Solutions des marchands			24,5	%			27,2	%		(270 pb)					24,5	%			25,1	%		(60 pb)
Portefeuilles numériques			43,5	%			43,5	%		(0 pb)					42,2	%			44,3	%		(210 pb)
Marge totale du BAIIA ajusté			28,0	%			28,4	%		(40 pb)					%	%			29,9	%		(250 pb)

 

Conseils financiers

Pour le premier trimestre et l'ensemble de l'année 2023, Paysafe estime que le chiffre d'affaires et le BAIIA ajusté devraient se situer dans les fourchettes indiquées ci-dessous.

(en milliers de dollars) (non audité)		T1 2023		Année complète 2023
Chiffre d’affaires		375 $ - 380 $		1 580 $ - 1 600 $
BAIIA ajusté		105 $ - 108 $		452 $ - 462 $

Conférence en ligne et téléconférence

Paysafe organisera une conférence en ligne en direct pour discuter des résultats aujourd'hui à 8 h 30 (HE). La conférence en ligne en direct et les informations complémentaires sont accessibles via la section « Relations avec les investisseurs » du site Internet de Paysafe au ir.paysafe.com. Une archive sera disponible après la fin de la conférence en ligne en direct et restera accessible via ce même lien pendant un an.

Horaire	Jeudi 9 mars 2023 à 8 h 30 HE
Conférence en ligne	Rendez-vous dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Paysafe pour écouter et visionner les diapos.
Composer	877 407-3037 (numéro sans frais aux États-Unis); 215-268-9852 (International)

Journée des analystes et des investisseurs de Paysafe

Comme annoncé précédemment, Paysafe organisera sa journée des analystes et des investisseurs 2023, le 13 mars 2023 à la Bourse de New York. Les présentations et la session de questions-réponses seront suivies d'une réception pour les participants venus en personne. La présentation sera retransmise en direct sur Internet, en mode écoute uniquement, à partir de 13 heures environ (HE). Pour vous inscrire a la conférence en ligne, veuillez visiter le lien suivant et remplir les détails demandés ici. La conférence en ligne en direct est accessible via la section « Relations avec les investisseurs » du site Internet de Paysafe at ir.paysafe.com. Une rediffusion sera également disponible après l'événement.

Réorganisation et de la recapitalisation (la « Transaction »)

Le 30 mars 2021, Paysafe a conclu la transaction précédemment annoncée avec FTAC, une société d'acquisition à vocation particulière, qui a permis à Paysafe Limited de faire l'acquisition et de devenir le successeur de son prédécesseur comptable. Dans le même temps, elle a réalisé la fusion avec FTAC en échangeant les actions et les bons de souscription émis par Paysafe Limited contre ceux de FTAC. L'acquisition a été prise en compte comme une réorganisation du capital, suivie de la fusion avec FTAC, qui a été traitée comme une recapitalisation. Depuis cette transaction, le prédécesseur comptable et FTAC sont toutes deux devenues des filiales indirectes détenues intégralement par Paysafe Limited. À l'issue de cette transaction, les actions ordinaires et les bons de souscription ont été introduits à la Bourse de New York sous les symboles « PSFE » et « PSFE WS », respectivement, le 31 mars 2021.

Base de présentation

Les informations financières pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 figurant dans le présent communiqué de presse reflètent et sont basées sur les informations présentées par Paysafe Limited après prise en compte de la transaction avec Foley Trasimene Acquisition Corporation II (« FTAC ») réalisée le 30 mars 2021.

À propos de Paysafe

Paysafe Limited (« Paysafe ») (Bourse de New York : PSFE) (PSFE.WS) est une plateforme de paiement de premier plan qui a fait ses preuves auprès des marchands et des consommateurs exploitant dans les secteurs du divertissement à l'échelle mondiale. Son but premier est de permettre aux entreprises et aux consommateurs de se connecter et d'effectuer des transactions facilement par le biais de capacités de pointe en matière de traitement des paiements, de portefeuille numérique et de solutions de paiement en espèce en ligne. Forte de plus de 20 ans d'expérience en matière de paiement en ligne, d'un volume transactionnel annualisé de plus de 130 milliards de dollars en 2022 et d'environ 3 300 employés répartis dans plus de 12 pays, l'entreprise Paysafe établit un lien entre les entreprises et les consommateurs au moyen de 100 types de paiement dans plus de 40 devises au monde. Les solutions de Paysafe, offertes par l’entremise d’une plateforme intégrée, sont destinées aux transactions de paiement mobile, aux analyses en temps réel et à la convergence entre les paiements dans les lieux physiques et en ligne. De plus amples informations sont disponibles sur www.paysafe.com.

Contacts

Médias : Kate Aldridge, Paysafe, kate.aldridge@paysafe.com / +44 750 079 7547

Investisseurs : Kirsten Nielsen, Paysafe, +1 (646) 901-3140 / kirsten.nielsen@paysafe.com

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des dispositions en matière de « safe harbor » de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act (Loi sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières privées) de 1995. Ces énoncés prospectifs sont fournis à titre d'illustration uniquement et ne prétendent pas constituer une garantie, une assurance, une prédiction ou une déclaration définitive de fait ou de probabilité, et ne doivent pas être considérés par un quelconque investisseur comme tels. Les résultats réels de Paysafe (« Paysafe », «PSFE» ou la «société ») peuvent donc différer de ces prévisions, estimations et projections et, par conséquent, il convient de ne pas se fier à ces énoncés prospectifs comme s'il s'agissait de prédictions quant à des événements à venir. Des termes tels que « anticiper », « sembler », « approximer », « croire », « budgétiser », « continuer », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « envisager », « orientation », « a l'intention », « peut », « pourrait », « planifier », « possible », « potentiel », « prédire », « projeter », « chercher », « devrait », « serait » ainsi que les variations de ces termes et autres expressions analogues (ou la version négative de ces termes ou expressions) peuvent désigner des énoncés prospectifs, mais l'absence de ces termes ne signifie pas que les énoncés prospectifs ne sont pas fondés sur la réalité. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les attentes de Paysafe en ce qui concerne les résultats à venir.

Ces énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement, et potentiellement de manière défavorable, de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Bien que la société estime que les hypothèses formulées concernant les événements futurs sont plausibles, un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux prévus, y compris, mais sans s'y limiter, les suivants : les cyberattaques et les failles de sécurité; le respect et l'évolution des réglementations relatives au blanchiment d'argent, aux services financiers, aux cryptomonnaies, à la protection de la vie privée des consommateurs et des entreprises et à l'utilisation des données ou d'autres réglementations aux Bermudes, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suisse, aux États-Unis, au Canada et ailleurs; les événements géopolitiques et les répercussions économiques et autres de tels événements géopolitiques, ainsi que les réactions des gouvernements du monde entier; les actes de guerre et de terrorisme, y compris le conflit en Ukraine; les effets des incertitudes économiques mondiales, y compris les pressions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt, sur les dépenses des consommateurs et des entreprises; les risques liés aux fluctuations des taux de change; les changements dans nos relations avec les banques, les réseaux de cartes de paiement, les émetteurs et les institutions financières; le risque lié au traitement des paiements en ligne pour les marchands et les clients exploitant dans les secteurs des jeux d'argent en ligne et des opérations de change; les risques liés au fait que nous nous concentrons sur des secteurs verticaux spécialisés et à haut risque; les risques associés au fait de devenir involontairement partie prenante d'une fraude ou d'être considéré comme manipulant des produits liés à des délits commis par des clients; les effets des rétrofacturations, de l'insolvabilité des commerçants et du risque de règlement relatif aux dépôts des consommateurs; les changements apportés au maintien du parrainage des institutions financières; le fait de ne pas détenir, sauvegarder ou comptabiliser correctement les fonds du commerçant ou du client; les risques liés à la disponibilité, à l'intégrité et à la sécurité des systèmes et services internes et externes de traitement des transactions informatiques; notre capacité à gérer les risques liés aux réglementations et aux litiges, et l'issue des procédures juridiques et réglementaires; le manquement des tiers à respecter leurs obligations contractuelles; les modifications et le respect des règles relatives au fonctionnement des réseaux de cartes de paiement; une concurrence importante et de plus en plus intense au niveau mondial dans le secteur des paiements; les risques liés à l'élaboration et au maintien de contrôles internes efficaces en matière de rapports financiers; la gestion efficace de notre croissance, y compris l'accroissement de nos sources de revenus; toutes difficultés à entretenir l'image d'une marque forte et digne de confiance; le fait de pouvoir suivre l'évolution rapide des technologies; les risques liés à l'influence significative de nos principaux actionnaires; l'effet de la pandémie de COVID-19 sur nos activités; et d’autres facteurs inclus dans la section « Facteurs de risque » de notre formulaire 20-F et dans d'autres documents que nous déposons auprès de la SEC, qui sont disponibles à l'adresse suivante : www.sec.gov. Nous recommandons aux lecteurs de ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle ils ont été formulés. La société décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier des mises à jour ou des révisions des énoncés prospectifs contenus dans le présent document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements.

Bilans consolidés condensés de Paysafe Limited (non audités)

(en milliers de dollars)		31 décembre 2022				31 décembre 2021
Actifs
Actifs courants
Trésorerie et les équivalents de trésorerie		$	260 219			$	313 439
Comptes clients et autres espèces grevées d'affectations, déduction faite de la provision pour pertes sur créances à concurrence de 0 $ et de 673 $, respectivement			1 866 976				1 658 279
Comptes débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances à concurrence de 10 558 $ et 8 642 $, respectivement			159 324				147 780
Règlement de créances, déduction faite de la provision pour pertes sur créances à concurrence de 5 398 $ et de 4 049 $, respectivement.			147 774				149 852
Charges payées d'avance et autres actifs courants			60 810				64 497
Créances relatives aux parties liées - courantes			—				6 492
Contrepartie conditionnelle à recevoir – courante			—				2 842
Total des actifs courants			2 495 103				2 343 181
Impôts différés actifs			104 538				21 926
Immobilisations corporelles, montant net			11 947				14 907
Actifs au titre du droit d'utilisation des contrats			35 509				33 118
Actif dérivé			17 321				—
Actifs incorporels, nets			1 291 458				1 202 204
Écart d’acquisition			1 999 132				3 650 037
Autres actifs – non courants			2 048				1 856
Total des actifs non courants			3 461 953				4 924 048
Actif total		$	5 957 056			$	7 267 229
Passifs et capitaux propres
Passifs courants
Créditeurs et autres passifs		$	241 529			$	211 841
Dettes à court terme			10 190				10 190
Fonds à payer et montants dus aux clients			1 997 867				1 400 057
Passif des baux d’exploitation – courants			7 953				8 845
Impôts sur le résultat payables			11 325				11 041
Contrepartie conditionnelle et différée versée - courante			18 171				13 673
Passif au titre de la rémunération en actions			11 400				3 360
Total des passifs courants			2 298 435				1 659 007
Dettes non courantes			2 633 269				2 748 178
Passif des baux d’exploitation – non courants			29 913				28 008
Passifs d'impôts différés			118 791				64 886
Passif au titre des bons de souscription			3 094				35 575
Passif au titre de la rémunération en actions - non courant			4 942				6 664
Contrepartie conditionnelle et différée versée - non courante			8 975				17 142
Total des passifs non courants			2 798 984				2 900 453
Total des passifs			5 097 419				4 559 460
Engagements et passifs éventuels
Capitaux propres de la société			859 637				2 569 764
Part des actionnaires sans contrôle			—				138 005
Total des capitaux propres			859 637				2 707 769
Total des passifs et des capitaux propres de la société		$	5 957 056			$	7 267 229

 

États consolidés des résultats condensés de Paysafe Limited (non audités)

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021				2022				2021
Chiffre d’affaires		$	383 568			$	371 661			$	1 496 137			$	1 487 013
Coût des services (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)			156 125				148 111				614 025				599 778
Administration et de commercialisation et les frais de caractère général			136 988				127 031				534 515				545 107
Dépréciation et amortissement			67 723				63 964				266 819				261 372
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			1 000				—				1 887 223				324 145
Restructuration et autres coûts			3 496				3 562				64 132				25 883
Perte sur cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				28				1 359				—
Revenu d'exploitation (perte)			18 236				28 965				(1 871 936	)			(269 272	)
Autres charges / (revenu), net			(14 085	)			64 088				83 778				239 661
Charge d'intérêt, nette			(37 615	)			(21 536	)			(126 628	)			(165 827	)
(Perte) / revenu avant impôts			(33 464	)			71 517				(1 914 786	)			(195 438	)
Impôt sur le revenu / (avantage)			247				(19 005	)			(52 502	)			(85 110	)
(Perte) nette / revenu		$	(33 711	)		$	90 522			$	(1 862 284	)		$	(110 328	)
Moins : revenu net imputable aux parts des actionnaires sans contrôle			—				226				371				626
(Perte) nette / résultat attribuable à la société		$	(33 711	)		$	90 296			$	1 862 655	)		$	(110 954	)
(Perte) / revenu net par action imputable à la société - de base		$	(0,56	)		$	1,50			$	30,78	)		$	(1,84	)
Moins : revenu global imputable aux parts des actionnaires sans contrôle		$	(0,56	)		$	1,50			$	30,78	)		$	(1,84	)
(Perte) nette / revenu		$	(33 711	)		$	90 522			$	(1 862 284	)		$	(110 328	)
Autre résultat global, net d’impôt de 0 $ :
Gain/(perte) sur la conversion des devises			21 409				738				(34 251	)			(1 406	)
Total global (perte) / gain		$	(12 302	)		$	91 260			$	(1 896 535	)		$	(111 734	)
Moins : revenu net imputable aux parts des actionnaires sans contrôle			—				226				371				626
Total des (pertes) / gains globaux imputables à la société		$	(12 302	)		$	91 034			$	(1 896 906	)		$	(112 360	)

 

Paysafe Limited Consolidated revenu / (perte) global imputable aux parts des actionnaires sans contrôle

	Trois mois terminés								Année terminée
	31 décembre,								31 décembre,
	2022				2021				2022				2021
Numérateur (en milliers de dollars)
(Perte) nette / résultat attribuable à la société - de base	$	(33 711	)		$	90 296			$	1 862 655	)		$	(110 954	)
(Perte) nette / résultat attribuable à la société - sans contrôle	$	(33 711	)		$	90 296			$	1 862 655	)		$	(110 954	)
Dénominateur (en millions)
Actions moyennes ajustées – de base		60,7				60,3				60,5				60,3
Actions moyennes ajustées – sans contrôle		60,7				60,3				60,5				60,3
Moins : revenu global imputable aux parts des actionnaires
De base	$	(0,56	)		$	1,50			$	30,78	)		$	(1,84	)
Sans contrôle	$	(0,56	)		$	1,50			$	30,78	)		$	(1,84	)

 

États consolidés résumés des flux de trésorerie de Paysafe Limited (non audités)

		Année terminée
		31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette		$	(1 862 284	)		$	(110 328	)
Ajustements pour les éléments hors trésorerie :
Dépréciation et amortissement			266 819				261 372
Taux de change non réalisé (gain) / perte			(44 157	)			4 383
Avantages d'impôt différés			(82 876	)			(96 993	)
Charge d'intérêt, nette			24 394				74 282
Rémunération en actions			62 354				101 770
Autres recettes nettes			(45 489	)			(232 539	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			1 887 223				324 145
Provision pour pertes sur créances et autres			35 541				15 102
Perte sur cession de filiales et d'autres actifs, nette			1 359				—
Frais de location-exploitation			7 034				9 523
Mouvements de trésorerie
Comptes débiteurs, montant net			(34 224	)			(42 592	)
Charges payées d'avance, autres actifs à court terme et créances relatives aux parties liées			(13 085	)			3 456
Créances de règlement, nettes			(11 978	)			58 896
Comptes créditeurs, autres passifs et dettes relatives aux parties liées			17 400				(25 733	)
Fonds à payer et montants dus aux clients			698 855				(95 890	)
Impôts sur le résultat payables / (à recevoir)			17 192				(24 386	)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation			924 078				224 468
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Achat de biens, d’installations et d’équipement			(4 543	)			(5 616	)
Achat de portefeuilles marchands			(56 438	)			(63 906	)
Achat d’autres actifs incorporels			(89 065	)			(78 227	)
Acquisitions d'entreprises, déduction faite de l'encaisse acquise			(424 722	)			(263 520	)
Sorties nettes de trésorerie sur cession de filiale			(826	)			—
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement			(575 594	)			(411 269	)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Actions à dénouement monétaire.			(990	)			—
Rachats d’actions à des fins fiscales			(6 937	)			—
Fonds provenant de l'exercice de bons de souscription (warrants)			3				—
Rentrées nettes de liquidités provenant de la réorganisation et de la recapitalisation			—				1 167 874
Paiement des frais d’émission de capitaux propres			—				(151 722	)
Rachat d'emprunts			(45 511	)
Produit des prêts et emprunts			120 669				2 962 112
Remboursements de prêts et emprunts			(148 919	)			(3 433 206	)
Sortie de trésorerie sur contrat à terme de change			—				(6 504	)
Paiement des frais d’émission de dettes			(6 781	)			(7 077	)
Produit de la ligne de crédit			796 600				600 000
Remboursements sur ligne de crédit			(771 600	)			(600 000	)
Recettes / (paiements) au titre d'instruments financiers dérivés, net(te)s			137				(48 457	)
Contrepartie conditionnelle à recevoir			210				7 942
Contrepartie conditionnelle et différée versée			(19 834	)			(7 681	)
Flux de trésorerie nets (utilisés) / provenant des activités de financement			(80 542	)			483 281
Effet des variations des taux de change			(112 465	)			(88 614	)
Augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées au cours de la période		$	155 477			$	207 866
Trésorerie et équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées au cours de la période			1 971 718				1 763 852
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période, y compris les comptes clients et autres encaisses affectées		$	2 127 195			$	1 971 718

		Année terminée
		31 décembre,
		2022				2021
Trésorerie et les équivalents de trésorerie		$	260 219			$	313 439
Comptes clients et autres encaisses affectées, nets			1 866 976				1 658 279
Total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris les comptes clients et les autres encaisses affectées, nets		$	2 127 195			$	1 971 718

 

Mesures financières hors PCGR

Pour compléter les états financiers consolidés condensés de la société qui sont présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), la société utilise les mesures hors PCGR de certaines composantes du rendement financier. Cela inclut la marge brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement), la marge bénéficiaire brute (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement), le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajustée, le flux de trésorerie disponible et le taux de conversion des flux de trésorerie disponible, le résultat net ajusté et le résultat net ajusté par action. Il s'agit de mesures supplémentaires qui ne sont pas requises par les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« PCGR aux États-Unis ») ou qui ne sont pas présentées conformément à ces principes.

Le profit brut (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement) est défini comme le chiffre d’affaires moins le coût des services (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement). Le profit bénéficiaire brut (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement) est défini comme le profit brut (exclusion faite des frais de dépréciation et d'amortissement) exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires. La direction estime que le profit brut est un indicateur de rentabilité utile pour évaluer les résultats de nos activités et notre capacité à gérer les coûts.

Le BAIIA ajusté est défini comme le revenu / (la perte) net(te) avant l'incidence de l'impôt sur le revenu (bénéfice) / des charges, des intérêts débiteurs (nets), des dépréciations et amortissements, des rémunérations fondées sur des actions, des dépréciations des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts, de la perte/(gain) sur la cession de filiales et d'autres actifs, nets, et d'autres produits / (charges) (nets). Ces ajustements comprennent également certains coûts et articles transactionnels qui ne reflètent pas le rendement opérationnel sous-jacent de la société. La marge du BAIIA ajusté est définie comme le BAIIA ajusté en pourcentage du chiffre d’affaires. La direction estime que le BAIIA ajusté est un indicateur de rentabilité utile pour évaluer les résultats de nos activités et qu'il améliore la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période de rapport à l'autre.

Le revenu net ajusté exclut l'incidence de certains éléments hors exploitation et hors trésorerie. Le revenu net ajusté est défini comme le revenu / (la perte) net(te) imputable à la société avant l'incidence des autres revenus / (dépenses) hors exploitation (nets), des charges liées à la dépréciation des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles, des frais de restructuration et autres coûts, de l'amortissement accéléré des frais de la dette, de l'amortissement des actifs acquis, des pertes / (gains) sur la cession de filiales et d'autres actifs, des rémunérations fondées sur des actions, des éléments fiscaux discrets et des (avantages) / charges d'impôt sur le revenu sur ces ajustements hors PCGR. Le revenu net ajusté par action est le revenu net ajusté tel que défini ci-dessus divisé par la moyenne pondérée ajustée des actions à effet dilutif en circulation.  La direction estime que la suppression de certains éléments non opérationnels et hors trésorerie du revenu net permet aux actionnaires d'évaluer plus facilement les résultats et la rentabilité de la société en améliorant la comparabilité des résultats d'exploitation d'une période de rapport à l'autre.

Le flux de trésorerie disponible est défini comme les flux de trésorerie nets dégagés par / utilisés dans les activités d'exploitation, ajustés pour tenir compte de l'incidence des dépenses liées aux investissements, des paiements relatifs aux coûts de restructuration et autres coûts, des liquidités payées pour couvrir les intérêts et les mouvements liés aux comptes clients et autres encaisses affectées. Les dépenses en capital comprennent les achats d'immobilisations corporelles et les achats d'autres immobilisations incorporelles, y compris les coûts de développement de logiciels. Les dépenses en capital n'incluent pas les achats de portefeuilles marchands. La conversion du flux de trésorerie disponible est définie comme le flux de trésorerie disponible en pourcentage du BAIIA ajusté. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est un indicateur de liquidité qui fournit des informations utiles sur le montant des liquidités générées par la société.

La direction estime que la présentation de ces mesures financières hors PCGR, y compris la marge brute, la marge bénéficiaire brute, le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté et le revenu net ajusté, lorsqu'ils sont examinés conjointement avec les résultats de la société présentés conformément aux PCGR, fournissent aux utilisateurs des informations supplémentaires utiles pour comparer les résultats d'exploitation entre les périodes de rapport tout en excluant les éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs de la performance d'exploitation de base de Paysafe.  En outre, la direction estime que la présentation de ces mesures financières hors PCGR fournit des informations complémentaires utiles pour évaluer les résultats de la société sur une base qui favorise la comparabilité entre les périodes, en excluant l'incidence que les acquisitions et les cessions qui ont eu lieu au cours de ces périodes ont sur les résultats de la société présentés selon les PCGR. Toutefois, ces mesures hors PCGR excluent des éléments qui sont importants pour comprendre et évaluer les résultats financiers ou la position de Paysafe. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées de manière isolée ou comme des alternatives au chiffre d’affaires, aux revenus nets, aux flux de trésorerie provenant des opérations ou à d'autres mesures de la rentabilité, des liquidités ou du rendement conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).

Vous devez être conscient que la présentation de ces mesures par Paysafe peut ne pas être comparée à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. En outre, les mesures financières prospectives hors PCGR que sont le BAIIA ajusté et la marge brute n'ont pas été mises en concordance avec les mesures PCGR comparables en raison de la difficulté inhérente à la prévision et à la quantification de certains montants qui sont nécessaires pour ces mises en concordance.  Nous avons mis en concordance les mesures financières historiques hors PCGR présentées ici avec les mesures financières PCGR les plus directement comparables. Une mise en concordance de nos mesures financières prospectives hors PCGR avec leurs mesures financières PCGR les plus directement comparables ne peut être fournie sans avoir à déployer des efforts déraisonnables. En effet, il est intrinsèquement difficile de prévoir avec précision la survenance et l'impact financier des éléments d'ajustement nécessaires à ces mises en concordance qui ne se sont pas encore concrétisés, qui échappent à notre contrôle ou qui ne peuvent être raisonnablement prédits. Pour les mêmes raisons, nous ne sommes pas en mesure d'évaluer l'importance possible des informations non disponibles, lesquelles pourraient être significatives pour les résultats à venir.

Mise en concordance du revenu / (de la) (perte) net(te) établi(e) conformément aux PCGR avec le BAIIA ajusté

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021				2022				2021
(Perte) nette / revenu		$	(33 711	)		$	90 522			$	(1 862 284	)		$	(110 328	)
Impôt sur le revenu / (avantage)			247				(19 005	)			(52 502	)			(85 110	)
Charge d'intérêt, nette			37 615				21 536				126 628				165 827
Dépréciation et amortissement			67 723				63 964				266 819				261 372
Charge de rémunération en actions			17 106				8 940				62 354				101 770
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			1 000				—				1 887 223				324 145
Restructuration et autres coûts			3 496				3 562				64 132				25 883
Perte sur cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				28				1 359				—
Autres charges / (revenu), net			14 085				(64 088	)			(83 778	)			(239 661	)
BAIIA ajusté		$	107 561			$	105 459			$	409 951			$	443 898
Marge d'EBITDA ajusté			28,0	%			28,4	%			%	%			29,9	%

 

Rapprochement des flux de trésorerie d'exploitation et des flux de trésorerie disponibles non conformes aux PCGR

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021				2022				2021
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation		$	(449 141	)		$	131 868			$	924 078			$	224 468
Dépenses en capital			(23 915	)			(22 308	)			(93 608	)			(83 843	)
Argent payé pour les intérêts			38 614				28 748				102 234				91 545
Paiements relatifs à la restructuration et autres coûts			21 102				9 520				49 970				21 735
Mouvement des comptes clients et autres encaisses affectées			504 795				(94 770	)			(684 895	)			32 429
Flux de trésorerie disponible		$	91 455			$	53 058			$	297 779			$	286 334
BAIIA ajusté			107 561				105 459				409 951				443 898
Conversion des flux de trésorerie disponibles			85	%			50	%			73	%			65	%

 

Mise en concordance du profit brut PCGR avec le profit brut non PCGR (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021				2022				2021
Chiffre d’affaires		$	383 568			$	371 661			$	1 496 137			$	1 487 013
Coût des services (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)			156 125				148 111				614 025				599 778
Dépréciation et amortissement			67 723				63 964				266 819				261 372
Profit brut (1)		$	159 720			$	159 586			$	615 293			$	625 863
Dépréciation et amortissement			67 723				63 964				266 819				261 372
Profit brut (sans tenir compte de la dépréciation et de l'amortissement)		$	227 443			$	223 550			$	882 112			$	887 235

1. La marge brute a été calculée comme le chiffre d’affaires, moins le coût des services ainsi que les dépréciations et les amortissements. La marge brute n'est pas présentée dans les états financiers consolidés de la société.

 

Mise en concordance du revenu / (de la) (perte) net(te) établi(e) conformément aux PCGR

		Trois mois terminés								Année terminée
		31 décembre,								31 décembre,
(en milliers de dollars)		2022				2021				2022				2021
(Perte) nette / résultat attribuable à la société		$	(33 711	)		$	90 296			$	1 862 655	)		$	(110 954	)
Autres charges/(revenu) non opérationnels, nets (1)			14 438				(65 210	)			(89 383	)			(252 512	)
Dépréciation de l’écart d’acquisition et des actifs incorporels			1 000				—				1 887 223				324 145
Amortissement accéléré des frais de la dette (2)			—				—				—				62 262
Amortissement des actifs acquis (3)			40 317				41 975				167 345				187 343
Restructuration et autres coûts			3 496				3 562				64 132				25 883
Perte sur cession de filiales et d'autres actifs, nette			—				28				1 359				—
Charge de rémunération en actions			17 106				8 940				62 354				101 770
Eléments fiscaux discrets(4)			24 672				(34 509	)			36 311				(18 832	)
Impôt sur le revenu (avantage) / charge sur les ajustements non conformes aux PCGR (5)			(34 229	)			7 114				(129 643	)			(133 307	)
Résultat net ajusté attribuable à la société (6)		$	33 089			$	52 196			$	137 043			$	185 798
Actions moyennes ajustées – sans contrôle			60,7				60,3				60,5				60,3
Impact ajusté sans contrôle			0,5				0,1				0,4				—
Actions moyennes ajustées – sans contrôle			61,2				60,4				60,9				60,3

1. Les autres (revenus) / charges non lié(e)s à l'exploitation, nets, consistent principalement en des revenus et des charges ne relevant pas des activités d'exploitation de la société, notamment le profit sur la juste valeur des instruments dérivés, le profit sur la juste valeur des passifs liés aux bons de souscription et (le profit) / la perte sur les contreparties éventuelles à payer et à recevoir, ainsi que le profit sur les opérations de change. Pour les trois derniers mois de 2022 et l'exercice clos le 31 décembre 2022, ce point comprend le profit réalisé sur le rachat de billets garantis.
2. L'amortissement accéléré des frais liés à la dette représente l'amortissement hors trésorerie des frais liés à la dette en rapport avec le refinancement et la réduction de la dette en 2021.
3. L'amortissement des actifs acquis représente la charge d'amortissement sur la juste valeur des actifs incorporels acquis dans le cadre de diverses acquisitions réalisées par la société, notamment des marques, des relations clients, des logiciels et des portefeuilles de marchands.
4. Les éléments fiscaux discrets représentent certains montants compris dans les (bénéfices) / charges d'impôt sur le revenu, y compris les changements dans les positions fiscales incertaines et la réévaluation de certains soldes d'impôts différés en raison de changements dans les taux d'imposition nominaux dans certaines juridictions.
5. La (prestation) / charge fiscale sur le revenu liée aux ajustements hors PCGR reflète l'incidence fiscale des ajustements hors PCGR sur la (perte) / le revenu net imputable à la société et sur le revenu net ajusté ainsi calculé.
6. Après un examen plus approfondi des ajustements apportés au résultat net ajusté, les montants pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 ont été mis à jour par rapport aux montants précédemment présentés pour le semestre clos le 30 juin 2021 afin de tenir compte de l'incidence fiscale liée à l'amortissement accéléré de la dette.

 

Résultat net ajusté par action

	Trois mois terminés								Année terminée
	31 décembre,								31 décembre,
	2022				2021				2022				2021
Numérateur (en milliers de dollars)
Résultat net ajusté attribuable à la société - de base	$	33 089			$	52 196			$	137 043			$	185 798
Résultat net ajusté attribuable à la société - sans contrôle	$	33 089			$	52 196			$	137 043			$	185 798
Dénominateur (en millions)
Actions moyennes ajustées – de base		60,7				60,3				60,5				60,3
Actions moyennes ajustées – sans contrôle (1)		61,2				60,4				60,9				60,3
Résultat net ajusté attribuable aux parts des actionnaires sans contrôle
De base	$	0,55			$	0,87			$	2,26			$	3,08
Sans contrôle	$	0,54			$	0,86			$	2,25			$	3,08

1. Le dénominateur utilisé dans le calcul du résultat net ajusté dilué par action imputable à la société pour les trimestres et exercices clos les 31 décembre 2022 et 31 décembre 2021 a été adapté afin d'inclure l'effet dilutif des unités d'actions restreintes de la société.